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DOSSIER # préparer sa retraite

d’épargne en actions (PEA) est un bon complément à l’assurance-vie. Vous pouvez y placer jusqu’à 150000 euros, qui seront investis en actions européennes détenues en direct ou à travers des fonds. Attention, cette enveloppe est par nature risquée, contrairement à l’assurance-vie et à l’épargne salariale qui proposent à la fois des supports risqués et non risqués. Concernant les produits spécifiques à la retraite, pensez au plan d’épargne pour la retraite populaire (PERP). Contrairement à la Préfon-retraite, réservée aux fonctionnaires, il est accessible à tous. Il fonctionne comme un contrat d’assurance-vie, avec une large palette de supports d’investissement plus ou moins risqués, dont vous gérez la répartition. Les versements sont déductibles du revenu dans les mêmes conditions que pour la Préfon-retraite (voir ci-dessus). Dans la pratique, plus votre taux marginal d’imposition (le taux d’imposition applicable à la plus haute tranche de vos revenus) est élevé, plus l’avantage fiscal est important : 3000 euros placés sur un PERP correspondent à une économie d’impôt de 1230 euros pour un contribuable dont le taux marginal s’élève à 41 %, mais de seulement 420 euros si votre taux marginal est de 14 %. Seuls les foyers dont le taux marginal d’imposition atteint 30 %minimum ont donc intérêt à souscrire un PERP, compte tenu des contraintes de cette enveloppe bloquée jusqu’à la retraite. f Disponibilité de l’argent - PEA: au bout de cinq ans pour bénéficier des avantages fiscaux. - PERP: à la retraite seulement, sous forme de rente viagère, avec possibilité d’obtenir 20% du total en capital, voir l’intégralité si c’est pour acheter sa première résidence principale. 700 EUROS : VOTRE CAPACITÉ D’ÉPARGNEMENSUELLE Le moment est venu de diversifier vos placements. Premier réflexe : augmenter les versements réguliers sur votre contrat d’assurance-vie, qui conserve tous ses atouts, quel que soit le profil de l’épargnant. Pour l’épargne retraite, vous pouvez bien sûr

le plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS) de l’année précédente (39228 euros en 2017), soit une déduction maximale de 31382 euros pour les versements réalisés en 2018. Mais cette enveloppe est moins souple que l’assurance-vie et le PEE car elle est bloquée jusqu’à 55 ans au moins. f Disponibilité de l’argent - Livret A: en permanence. - Assurance-vie: au bout de huit ans pour bénéficier des avantages fiscaux. - PEE: au bout de cinq ans. - Perco: à la retraite uniquement, en rente viagère ou en capital. - Préfon-retraite: à partir de 55 ans, sous forme de rente trimestrielle viagère, possibilité de prendre 20 % en capital, seulement une fois la retraite atteinte. 300 EUROS : VOTRE CAPACITÉ D’ÉPARGNEMENSUELLE Vos revenus sont suffisamment confortables, il faut passer à la vitesse supérieure. Le plan “ Il est très difficile de savoir à quel point son revenu baissera “ Aujourd’hui, certains perçoivent une pension tout juste égale à la moitié de leur dernier salaire, tandis que pour d’autres, elle atteint près de 90 %. La moyenne se situe à 60 % du dernier salaire et la médiane à 75 %. Il est quasiment impossible de prévoir le taux de remplacement que connaîtront les actifs qui prendront leur retraite en 2045, car il dépend à la fois de l’évolution démographique, de la croissance économique et des réformes du régime des retraites, la prochaine étant programmée en 2019. Mais le Conseil d’orientation des retraites n’entrevoit pas d’équilibre financier pour le régime des retraites avant 2050 pour une hypothèse, optimiste, de croissance économique de 1,50 % par an. L’AVIS D’EXPERT Hugues MAGRON Associé conseil chez Deloitte

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