GROUPE_CREDIT_COOPERATIF_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

RAPPORT DE GESTION DU CRÉDIT COOPÉRATIF

LES COMPTES DU CRÉDIT COOPÉRATIF

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

Activités et résultats consolidés du Groupe

Activités et résultats consolidés du Groupe

2.3

2.3.1

Résultats financiers consolidés

Il convient de noter que les comptes consolidés 2017 ne sont pas totalement comparables à ceux de 2016 en raison de la cession des activités de crédit-bail immobilier au 2 octobre 2017. En effet, alors même que cette activité n’est plus consolidée au 31 décembre 2017, le résultat 2017 intègre 9 mois d’activité dans tous les soldes intermédiaires, contre 12 mois l’an dernier, en application de la norme IFRS 5. Une partie des écarts par rapport à 2016 s’explique par ce traitement. En ce qui concerne le PNB, le contexte de taux durablement bas s’est légèrement accentué sur 2017 et a pesé sur le rendement des emplois ainsi que dans une moindre mesure sur le coût des ressources (le livret A est resté à un niveau presque aussi élevé qu’en 2015). Cette tendance défavorable est venue éroder la marge nette d’intérêt qui n’a pas pu être entièrement compensée par un niveau de production de crédit historiquement élevé cette année. Cette contraction de la marge d’intérêt a été compensée par le dynamisme des commissions qui traduit une intensification de la relation client et permet d’assurer une légère progression du PNB des métiers cœur du Groupe Crédit Coopératif. En complément, des éléments non récurrents favorables liés principalement aux reprises de provisions pour risques fiscaux et au fort volume de remboursements anticipés, participent également à la hausse du PNB enregistrée par la Banque.

Dans le même temps les frais généraux diminuent légèrement (-1 %) ce qui s’explique par la baisse des dépenses allouées à l’informatique hors migration et le déploiement d’un plan d’économies efficace. Les charges de migration de près de 26,4 millions d'euros en 2017 sont stables par rapport à 2016. Profitant de la bonne dynamique commerciale et de la maîtrise des frais généraux, le résultat brut d’exploitation s’est renforcé de 7,6 millions d'euros. Le coût du risque affiche une croissance marquée (+5,1 M € ). Cette augmentation ciblée reflète davantage une volonté de couvrir prudemment certains risques qu’une réelle dégradation du portefeuille de crédit. Par ailleurs, en 2016, les gains et pertes sur immobilisations reprenaient à la fois la plus-value engrangée suite à la cession de l’immeuble Pommier et le provisionnement d’une moins-value potentielle à hauteur de 20 millions d’euros, comptabilisée dans le cadre du projet de cession des activités de crédit-bail immobilier. Le débouclement de cette opération sur 2017 n’a donc pas eu d’impact notable sur le résultat. Dans ce cadre, le résultat net s’améliore fortement par rapport à l’an dernier à près de 53 millions d'euros en hausse de 13 millions d'euros par rapport à 2016.

2

2.3.2

Présentation des secteurs opérationnels

Le Groupe Crédit Coopératif est structuré en trois secteurs : | | la banque de proximité, dont l’activité est très largement majoritaire au sein du Groupe et génère directement l’essentiel des résultats consolidés ;

| | la gestion d’actifs pour compte de tiers, ce secteur est représenté par la filiale Ecofi Investissements ; | | le capital investissement, qui regroupe les activités de la filiale BTP Capital Investissement, des sociétés Esfin Gestion et IRD NPC mises en équivalence.

2.3.3

Activités et résultats par secteur opérationnel

2.3.3.1 Banque de proximité Dans un contexte économique qui s’est amélioré dans la deuxième partie de l’année, l’activité de la banque de proximité en 2017, principalement portée par le Crédit Coopératif et BTP Banque, a accéléré sa progression de par rapport à l’an dernier aussi bie côté ressources que côté emplois. Les ressources bilancielles se sont accrues de 8,8 % en moyenne sur l’année, essentiellement grâce à l’exceptionnel dynamisme des dépôts à vue qui affichent des taux de progression à deux chiffres depuis deux ans (+ 21,5 % en moyenne sur l’année après les + 18 % de l’an dernier. L’épargne est elle aussi en hausse significative (+ 7,2 %) tandis que, comme l’an dernier, les ressources à terme ont continué à décroître du fait du non renouvellement des tombées. En effet, compte-tenu du niveau extrêmement bas des taux, la rémunération offerte est peu attractive. La progression des emplois a connu un net rebond après une année 2016 morose. En effet, la production de crédits avec 2 650 millions d’euros versés a nettement surperformé les prévisions et affiche un

taux de progression de + 37 % par rapport à l’an dernier. Même les remboursements anticipés ont encore une fois été d’un niveau élevé (482 millions d'euros soit + 58 millions d’euros par rapport à l’an dernier), le total des emplois a progressé sur l’exercice en moyenne de + 5 % par rapport à l’an dernier, soit + 546 millions d’euros contre seulement + 0,9 % pour l’an dernier. Les encours débiteurs ont eux aussi bien rebondi et progressent de +6,3 % alors qu’en 2016 ils étaient en baisse. Les autres emplois court terme ont eux aussi progressé par rapport à 2016 mais dans des proportions moins importantes (+1,8 %). Ces autres emplois court terme ont eux aussi progressé par rapport à 2016 mais dans des proportions moins importantes (+1,8 %). Ces autres emplois court terme ont été pénalisés par la baisse des encours de crédit confirmés. Le nombre de clients ayant un compte à vue actif au Crédit Coopératif ou à BTP Banque est de 342 211 clients à fin 2017, soit une progression de 1,8 % par rapport à fin 2016. Le nombre de clients détenant au moins un produit, qui est une notion plus large, soit au Crédit Coopératif soit chez BTP Banque, est 405 321 soit une progression de +1,4 % par rapport à l’an dernier.

GROUPE CRÉDIT COOPÉRATIF DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017 77