Voorbeeldpagina's theorieboek 2 havo van Management & Organisatie in Balans, 7e editie.

37.1 Current ratio

Domein G Externe verslaggeving Liquiditeit

Je kunt de current ratio berekenen en beoordelen.

Een organisatie is liquide, wanneer ze in staat is de schulden die ze op korte termijn heeft, op tijd te betalen. Dit kwam ook al aan de orde bij de liquiditeitsbegroting van de onderneming in hoofd- stuk 26 en de opstelling van de begrote ontvangsten en uitgaven bij een niet-commerciële orga- nisatie in hoofdstuk 28.

Liquiditeit geeft de mate aan waarin de onderneming haar schulden op korte termijn kan voldoen. Schulden op korte termijn zijn schulden die een organisatie bin- nen een jaar (maar soms ook veel eerder!) moet beta- len. Voorbeelden zijn crediteuren en belastingschulden. Het is voor een onderneming van groot belang dat zij liquide is. Toch kan een onderneming liquiditeitsproble-

men krijgen door bijvoorbeeld: • slechte bedrijfsresultaten; • te hoge investeringen; • langzaam of niet betalende debiteuren; • te hoge aflossingsverplichtingen; • te grote voorraden.

Om de liquiditeit te kunnen beoordelen, kunnen we veel kengetallen (ratio’s) hanteren. In deze paragraaf bespre- ken we de current ratio. Bij de current ratio (CR) gaat het om de verhouding tus- sen aan de ene kant de middelen die op korte termijn beschikbaar komen (de vlottende activa) en de beta- lingsmiddelen, en aan de andere kant de schulden op korte termijn (vlottende passiva). De current ratio (CR) berekenen we als volgt:

Current ratio

Een groot gebouw brengt hoge kosten met zich mee.

vlottende activa + liquide middelen schulden op korte termijn

current ratio =

We laten de berekening van de current ratio zien in een voorbeeld.

Voorbeeld 37.1 Sedo NV heeft de volgende balans na winstverdeling opgesteld:

Balans per 31 december 2014 € 1.600.000 Aandelenkapitaal

Gebouwen Inventaris

650.000 270.000

€

295.000 Reserves

€

€

Goederenvoorraad

220.000 5% Hypothecaire lening

€ 1.105.000

€

Debiteuren ING Bank

55.000 Crediteuren

132.000 42.000 19.000

€

€

42.000 Te betalen belastingen

€

€

Kas

6.000 Rabobank

€

€

€ 2.218.000

€ 2.218.000

Gevraagd a Bereken en beoordeel de current ratio per 31 december 2014. b Bereken en beoordeel de current ratio per 31 december 2014 als Sedo NV een deel van het tegoed bij de ING Bank gebruikt om de schuld aan de Rabobank geheel af te lossen.

CE

Uitgeverij Van Vlimmeren BV

146