Groupama - Document de référence 2016

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ÉTATS FINANCIERS COMPTES CONSOLIDÉS ET ANNEXES

en direct. Le tableau ci-dessousprésente l’évolutiondes titres de dette souverainedes pays périphériquesde la zone euro à la juste valeur détenus

31.12.2016

Espagne

Grèce

Irlande

Italie

Portugal

Total

(en millions d’euros)

Titres dedette souveraine à l’ouverture Variation de la plusoumoins-value latente

3 194

20

9 177 (176)

298 (27)

12 690

149

(54)

Variation depérimètre Acquisitions

28

95

14 (2)

137

Cessions/Remboursements

(345)

(2)

(579)

(928)

Écartsde conversion TITRES DEDETTESOUVERAINE À LA CLÔTURE

3 026

18

8 517

283

11 844

dont notamment344 millions d’euros de dettesouveraineitalienneet 18 millions d’euros endette souveraineespagnole. Les OPCVM consolidés détiennent à ce jour 367 millions d’euros de titres de dette souveraine des pays périphériquesde la zone euro,

Titres de dette nonsouverainedespays périphériques de la zone euro Note 6.11.2 -

31.12.2016

latentes nettes de PB et d’IS Plus ou moins-values

Prix de revient actualisé Brut

Provisions pour dépréciation

actualisé net Prix de revient

Plus ou moins-values latentes brutes

Juste Valeur

(en millions d’euros)

Espagne

548

548

635

87

9

Grèce Irlande

14

14

15

0

0 8 0

Italie

612

612

651

38

Portugal

35

35

36

1

TOTAL

1 209

1 209

1 336

127

17

31.12.2015

Plus ou moins-values latentes nettes de PB et d’IS

actualisé Brut Prix de revient

Provisions pour dépréciation

Prix de revient actualisé net

Plus ou moins-values latentes brutes

Juste Valeur

(en millions d’euros)

Espagne

572

572

654

82

8

Grèce Irlande

14

14

14

0

Italie

660

660

711

51

9

Portugal

20

20

20

0

TOTAL

1 266

1 266

1 399

133

17

émises par des entreprises, banques, collectivités locales et organismes para-publics situés dans les pays périphériques de la zone euro (principalement Espagne et Italie) s’élève à 1 336 millions d’euros au 31 décembre 2016. Ces titres La valeur au bilan des investissementsdu Groupe en obligations

présentent une plus-value latente nette d’impôt et de participation aux bénéfices de 17 millions d’euros. périphériques de la zone euro comprend les titres détenus en direct et la transparisationdes seulsOPCVM consolidés. L’exposition des titres de dette non souveraine des pays

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