Bel - Document de référence 2016

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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES États financiers - Comptes consolidés

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS ❚

Notes

2015

2016

(en milliers d’euros)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Résultat avant impôts

300 501

264 429

Ajustements pour : Amortissements et provisions Plus ou moins values de cession

88 521

83 839

1 773

1 649

Reclassement des dividendes et charges d’intérêts

12 252 (8 676) 394 371 (25 849)

10 304 (1 389) 358 832

Autres éléments non monétaires du résultat

Marge brute d’autofinancement

Variation des stocks, créances et dettes courants Variation des créances et dettes non courantes

5.1

34 356

591

1 859

Impôts sur le résultat payés

(79 875)

(68 782)

FLUX NETS DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR LES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement Acquisitions d’activités

(1)

289 238 326 265

(780 419) (134 087)

(54 519) (98 069) 1 066 7 299 (5 775)

Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles

829

Subventions d’investissement encaissées

1 208

5

Acquisitions d’actifs financiers Cessions d’actifs financiers

(4 558) 8 470 2 461

5 153 2 393

Dividendes reçus

D’INVESTISSEMENT FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS

(2)

(906 096)

(142 452)

FLUX NETS DETRÉSORERIE LIÉSAUX OPÉRATIONS DEFINANCEMENT Dividendes versés

(65 176) (14 713)

(45 038) (12 697)

Intérêts payés

Variation de dettes résultant de contrats de location financement Variation des comptes courants avec les entités hors périmètre

345

761

5.3

11 075

4 588

Achats / cessions d'actions propres

(888)

(261)

Émissions d’emprunts et dettes financières

365 914 (39 899)

69 519

Remboursements d’emprunts et dettes financières

(21 802)

FLUX NETS DE TRÉSORERIE LIÉS AUXOPÉRATIONSDE FINANCEMENT

(3) 

256 658 (4 930)

DE TRÉSORERIE VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS À L’OUVERTURE TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE NETS À LA CLÔTURE À la date de clôture, la trésorerie nette est ainsi composée : Valeurs mobilières de placement Incidence des variations des cours des devises

(1)+(2)+(3)

(360 200)

178 883

673 604 503 063

(8 543)

(8 342)

5.4 304 861 673 604

4.14 4.14 4.14

124 074 190 306

420 382 261 838

Disponibilités

Concours bancaires et intérêts courus sur trésorerie

(9 519)

(8 616)

TOTAL

304 861 673 604

Les notes annexes font partie intégrante des états financiers consolidés.

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