Bel - Document de référence 2016

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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES États financiers - Comptes consolidés

Couverture des risques de variations des cours de change sur les importations, exportations et transactions financières

de change. utilise principalement des contrats de change à terme, des options de change et des cross currency swaps pour gérer son risque Périodiquement, à chaque révision budgétaire, les entités du Groupe recalculent leurs expositions nettes en devises. Le Groupe Situation comparative des positions de change, de taux et de matières premières

VALORISATION DES COUVERTURES CONTRACTÉES PAR LE GROUPE BEL ❚

Au 31 décembre 2015

Au 31 décembre 2016

tionnel opéra- Résultat

tionnel opéra- Résultat

Capitaux Propres

financier Résultat

marché Valeur de

Propres Capitaux

financier Résultat

marché Valeur de

(en milliers d’euros)

Change

(4 948)

(1 320)

(695)

(6 963)

1 363

(520)

(60)

783

Opérationnels

(3 878)

(1 320)

(806)

(6 004)

1 559

(520)

(23)

1 016

Termes

(2 892)

(1 016)

(3 908)

836

(476)

360

Options

(986)

(304)

(806)

(2 096)

723

(44)

(23)

656

Dividendes

(1 070)

-

-

(1 070)

(196)

-

-

(196)

Termes

(1 070)

(1 070)

(196)

(196)

Options

-

-

Capex

-

-

Financements

174

174

102

102

Autres opérations

(63)

(63)

(139)

(139)

Taux

1 006

-

-

1 006

(21)

-

1 107

1 086

Swaps de taux Euro

(542)

(542)

-

Swaps de taux USD

1 548

1 548

(21)

(21)

Cross Currency Swaps de taux EUR/TRY

-

1 107

1 107

TOTAL CHANGE ET TAUX

(3 942)

(1 320)

(695)

(5 957)

1 342

(520)

1 047

1 869

MATIÈRES PREMIÈRES

1 964

1 333

3 297

(2 698)

(100)

(2 798)

TOTAL GROUPE BEL

(2 660)

(929)

Au 31 décembre 2016, le Groupe avait contracté les couvertures suivantes :

PORTEFEUILLE DE TERMES ADOSSÉS À DES CRÉANCES CLIENTS OU DETTES FOURNISSEURS ❚ OU TRANSACTIONS FUTURES

Au 31 décembre 2015

Au 31 décembre 2016 

rationnel opé- Résultat

rationnel opé- Résultat

marché de Valeur

(en milliers d’euros) Types d’opérations

gement Enga-

Propres Capitaux

marché Valeur de

Cross gement Enga-

Propres Capitaux

Sens

TERME

A EURGBP 16 500

175

(159)

16 20 150

278

69

347

TERME

A EURJPY 18 100

683

174

857 10 500

(106)

(138)

(244)

TERME

V EURPLN 22 000

(130)

(49)

(179)

24 500

(232)

(33)

(265)

TERME

A EURUSD 105 834 (3 519)

(894)

(4 413)

81 250

309

(481)

(172)

TERME

A AUTRES 12 323

(79)

(58)

(137)

25 073

546

91

637

TERME

V AUTRES 13 948

(22)

(30)

(52)

6 819

41

16

57

TOTAL

(2 892)

(1 016)

(3 908)

836 (476)

360

de PLN). NB : L’opération est exprimée par rapport au sens du cross (ex. V EURPLN signifie que le Groupe est vendeur d’EUR acheteur

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Fromageries Bel

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