Bel - Document de référence 2016

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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES États financiers - Comptes consolidés

NOTE 5

Flux de trésorerie

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 5.1 Le poste variation des stocks, créances et dettes courants s’analyse comme suit :

Note

2015

2016

(en milliers d’euros)

Variation des stocks et des provisions

4.6 4.7

(14 897) (62 672)

19 049

Variation des créances clients et autres créances

(12 553)

Variation des fournisseurs et autres dettes

51 720

27 860

VARIATION DES STOCKS, CRÉANCES ET DETTES COURANTS

(25 849)

34 356

Le rapprochement avec les variations du poste « fournisseurs et autres dettes » au bilan est le suivant :

FOURNISSEURS ET AUTRES DETTES ❚

Note

2015

2016

(en milliers d’euros)

Mouvements de BFR

4.13

47 645

37 167 (8 042) (1 265)

Retraitements des fournisseurs d’immobilisations

6 030

Variation de juste valeur des instruments de couvertures

(1 955)

VARIATION DES FOURNISSEURS ET AUTRES DETTES

51 720

27 860

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement 5.2 En 2016, les acquisitions d’activités concernent la prise de participation majoritaire dans le Groupe MOM (voir Note 2) pour 778 millions d’euros, ainsi que l’augmentation du capital de Bel Corée, entité non consolidée, pour 2,4 millions d’euros. Les acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles concernent principalement les augmentations de capacité de production en France, aux Pays-Bas, en Algérie et au Vietnam (voir Notes 4.2 et 4.3).

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement 5.3 Le poste variation des comptes courants avec les entités hors périmètre s’analyse comme suit :

2015

2016

(en milliers d’euros)

Variation des comptes courants avec: Unibel

10 961

5 305

Autres sociétés non consolidées

114

(717)

TOTAL

11 075

4 588

Les émissions et remboursements d’emprunts et dettes financières sont expliqués en Note 4.15.2.

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Fromageries Bel

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