AFD_Document_de_référence_2017

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ÉTABLIS SELON LESbNORMES COMPTABLES IFRS 6 Notes annexes auxbétats financiers consolidés

RÉPARTITION DES PRÊTS NON DÉPRÉCIÉS EN FONCTION DES COTATIONS (HORS PRÊTS REMIS ET GARANTIS PAR L’ÉTAT)

31/12/2017 IFRS

31/12/2016 IFRS

En millions d’euros Prêts Souverains Prêts Non Souverains

14b598 14b395

13b187 14b605

Cotation A (très bon risque) Cotation B (risque bon à moyen) Cotation C+ (risque passable) Cotation Cb–b(risque sensible)

1b138 6b233 4b994 2b002

1b293 6b660 4b688 1b935

Non coté

27

29

Risques concernésb:

b

b

P consolidé AFD et Proparco après élimination des prêts AFD envers Proparco P en-cours de prêts hors RAV et garanties données

b

En 2017, la répartition par note intrinsèque a été revue au profit d’une répartition de l’encours sain par note de crédit plus pertinent. EXPOSITION MAXIMALE AUX RISQUES La valeur comptable des actifs financiers représente l’exposition maximale au risque de crédit. L’exposition maximale au risque de crédit à la date de clôture est la suivanteb:

31/12/2017 IFRS Valeur comptable

31/12/2016 IFRS Valeur comptable

En milliers d’euros

Actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments dérivés de couverture Actifs financiers disponibles à la vente

180b095

146b976

1b679b788 3b016b003 32b051b148

2b390b382 2b017b348 31b054b065

Prêts et créances

Actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance

778b182

800b402

Autres actifs financiers

b

b

Engagements fermes de prêts

11b989b375

10b656b145

Garanties financières

584b957

528b360

TOTAL

50b279b548

47b593b677

ANTÉRIORITÉ DES IMPAYÉS L’antériorité des impayés sur prêts et créances s’analyse comme suit à la date de clôtureb:

31/12/2017 IFRS

31/12/2016 IFRS

En milliers d’euros Inférieurs à 90bjours

63b629

52b631

Supérieurs à 90bjours et inférieurs à 180bjours Supérieurs à 180bjours et inférieurs à 1ban

189

2b757

6b876

11b443 292b656

Supérieurs à 1ban

344b047

6.2.6.2 Risque debliquidité La liquidité représente la capacité de l’établissement à financer l’augmentation des actifs et à faire face à ses obligations lorsqu’elles arrivent à échéance. Ce risque est surveillé dans le cadre de la gestion de bilan, tant pour l’AFD que pour Proparco et sa filiale bancaire. L’AFD est dotée d’un programme Euro Medium Term Notes (EMTN) d’un montant maximum de 40,0bMdsb€ permettant de réaliser des opérations de financement avec des contraintes allégées d’information financière. La prévention du risque de liquidité à court terme s’appuie sur un programme de titres négociables à court terme («bNEU CPb») d’un montant de 2bMdsb€. Un programme de titres négociables à moyen («bNEU MTNb») de 2bMdsb€ existe également.

Le portefeuille de titres d’investissement constitue également une réserve de liquidité mobilisable par des mises en pension dans le marché. À ce portefeuille s’ajoute un portefeuille complémentaire de titres (1,16bMdsb€ de nominal) créé dans le cadre d’une réserve de liquidité additionnelle pour respecter le ratio LCR. Ces titres peuvent également être mis en pension. D’autre part, la trésorerie opérationnelle est maintenue, à tout moment, à un niveau correspondant au minimum à trois mois d’activité. Le dispositif de mesure et de suivi du risque de liquidité comprend à la fois les ratios réglementaires et des indicateurs internes.

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017

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