AFD_Document_de_référence_2017

ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS ÉTABLIS SELON LESbNORMES COMPTABLES IFRS 6 Rapport desbcommissaires auxbcomptes surblesbcomptes consolidés

Identification et évaluation du risque de crédit Risques identifiés

Le groupe Agence Française de Développement est exposé aux risques de crédit et de contrepartie. Ces risques se définissent comme étant la probabilité qu’un débiteur soit dans l’incapacité de faire face au remboursement des financements octroyés. Le défaut d’une contrepartie peut avoir une incidence matérielle sur les résultats de l’AFD ou de ses filiales (notamment PROPARCObS.A.). Votre groupe constitue des dépréciations pour couvrir ces risques. Celles-ci sont estimées sur base collective ou individuelle, en tenant compte de la valeur des garanties détenues. La détermination des provisions collectives est fondée sur l’estimation de pertes résiduelles estimées (PRE) à partir d’analyses qualitatives et quantitatives par portefeuilles homogènes de crédits, obtenus par typologie d’emprunteur et par classes de pays. Les dépréciations individuelles sont déterminées à partir d’hypothèses telles que la situation financière de la contrepartie, le risque pays associé à cette contrepartie, la valorisation des garanties éventuelles et les flux prévisionnels attendus. Il en résulte un risque que la base de encours douteux identifiée par le groupe ne soit pas exhaustive, et que les provisions constituées ne couvrent pas de manière adéquate le risque de crédit du portefeuille d’encours. En conséquence, nous avons considéré que le provisionnement collectif et individuel du risque de crédit constitue un point clé de l’audit car il s’agit d’un domaine d’estimation comptable significatif qui requiert l’exercice du jugement de la Direction dans les hypothèses retenues. Au niveau des comptes consolidés de l’AFD au 31bdécembreb2017, le montant total des provisions s’élève à 825bmillions d’euros tels qu’indiqué dans les notes 3.2.2, 3.2.6, 3.2.7, 4.1-noteb4 des annexes aux comptes consolidés. Procédures d’audit mises en œuvre face aux risques identifiés Pour apprécier le caractère raisonnable des provisions constituées, nous avons : P pris connaissance du processus d’évaluation de ces provisions et du dispositif de contrôle interne l’encadrant ; P examiné la gouvernance des processus de provisionnement ; P vérifié la cohérence des données issues des systèmes de gestion des risques avec les données comptables. Lorsque la provision a été calculée sur base collective, nous avons mis en œuvre les procédures substantives suivantes : P vérification de l’exhaustivité de l’assiette sur laquelle a porté le calcul de la provision et appréciation de la pertinence des hypothèses du modèle de provisionnement ; P vérification de l’exactitude arithmétique des calculs réalisés ; P appréciation de la cohérence de l’évolution des provisions, des encours et de la charge du risque. Lorsque la provision a été déterminée sur base individuelle, nos travaux ont consisté à : P tester, sur base d’échantillons de dossiers de crédit, les hypothèses et données sous-jacentes retenues par la Direction pour l’estimation des dépréciations ; P contrôler la correcte mise en œuvre des décisions prises lors des Comités des Risques. Nous nous sommes également assurés que les règles de déclassement des encours en douteux n’ont pas été modifiées par rapport à l’exercice précédent. Valorisation des titres disponibles à la vente Risques identifiés Le Groupe Agence Française de Développement détient des actifs disponibles à la vente tels que détaillés dans les notes 3.2.3, 4.1 - note 3 et note 14 des annexes aux comptes consolidés. Ces titres sont comptabilisés à leur juste valeur. Ces actifs sont dépréciés durablement en cas de moins-value latente sur trois exercices consécutifs ou de baisse supérieure à 50% de la valeur d’acquisition du titre, tel que décrit dans la note 3.2.3. En raison de la disponibilité limitée des données de marché, la valorisation de certains de ces instruments financiers requiert l’exercice du jugement par le management pour la sélection de la méthode d’évaluation à retenir et des paramètres à utiliser. Nous avons considéré la valorisation des actifs financiers disponibles à la vente comme un point clé de l’audit compte tenu : P de l’incidence significative résultant du choix de la méthode de valorisation sur les résultats de l’Agenceb; P de la sensibilité des paramètres retenus aux hypothèses de la Directionb; P du caractère significatif de ces montants dans les comptes. Procédures d’audit mises en œuvre face aux risques identifiés Dans ce contexte, nos travaux ont consisté àb: P mettre à jour notre connaissance puis tester l’efficacité du dispositif de contrôle relatif à la détermination de la méthode de valorisation retenue pour ces titresb;

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017

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