AFD_Document_de_référence_2017

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GESTION DESbRISQUES

Pilierb3bdebBâlebIII

ADÉQUATION DES FONDS PROPRES

En millions d’euros Fonds propres pris en compte

b

6b339

Fonds propres CET1 Fonds propres Tierb1 Fonds propres Tierb2 Fonds propres exigibles

5b619 6b339

b b b b b b b b b b b b b

0

b

3b085

Risque crédit

2b873 1b395

Administrations et banques centrales

Établissements de crédit

607 696 175 105

Entreprises

Actions

CVA

Risque marché

0

Position nette devise

-

Risque opérationnel

106 106

Approche standard du risque opérationnel

Surplus ou déficit de fonds propres

b b

3b254

Ratio de solvabilité

16,44b%

être suffisamment couvert par le capital interne disponible. Les éléments de capital interne disponible sont retenus sur la base de leur qualité et leur niveau doit être cohérent avec le profil de risques de l’AFD et son modèle économique. L’AFD s’assure ainsi que le niveau de capital interne est capable de se maintenir au-dessus des niveaux exigés par la réglementation dans un scénario adverse sur un horizon de court et de moyen termes. L’exerciceb2018 de l’ICAAP sera conduit au cours du second semestre 2018 afin de pouvoir prendre en compte les conclusions du CICID du 8bfévrier 2018, et de sa déclinaison dans le plan d’orientation stratégique du groupebAFD.b» 4.2.3.3 Ratios BâlebIII L’AFD ne détenant pas de positions spéculatives, le risque de marché se résume au risque de change qui se trouve en dessous du seuil d’application du règlement (UE) n° 575/2013 relatif à l’adéquation des fonds propres vis-à-vis du marché. L’AFD satisfait aux exigences minimales de fonds propres avec un ratio de solvabilité qui s’établit à 16,44b% au 31bdécembre 2017 (16,82b% au 31bdécembre 2016). 4.2.3.4 Ratio deblevier L’AFD depuis son changement de statut en «b société de financementb» n’y est plus soumise

«b L’AFD a déployé en 2017 un dispositif d’évaluation de l’adéquation du capital interne (ICAAP), conforme au chapitreb2 de la Directive Européenne 2013/36/EU. Ce dispositif permet au groupebAFD d’évaluer l’adéquation de ses fonds propres avec les risques matériels auxquels il est exposé, au titre de son activité, de son modèle économique et de son plan d’affaires. Ce processus, approuvé en Conseil d’administration du 26bavril 2017, s’applique à toutes les entités du périmètre prudentiel du groupebAFD (AFD, Proparco, …). En tant que dispositif de pilotage, l’ICAAP est développé en lien avec les autres processus de gestion clés comme le processus budgétaire et la planification financière, le cadre d’appétence aux risques et le plan préventif de rétablissement. Il s’agit d’un processus transversal qui a pour vocation de mesurer les besoins en capital selon une approche économique complémentaire à l’approche réglementaire, ainsi que le capital disponible, afin d’évaluer leur adéquation. L’analyse d’adéquation des fonds propres dans l’ICAAP est complétée par (i) le cadre de pilotage du capital, (ii) les projections des ratios de capital, (iii) l’allocation de capital et (iv) les stress tests. L’approche retenue par l’AFD consiste à identifier tous les risques matériels auxquels elle est exposée selon un seuil de matérialité fonction de l’impact sur le ratio de solvabilité (seuil destiné à être revu chaque année). Tout risque matériel est adéquatement mesuré en termes de besoins en capital économique et doit

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