AFD_Document_de_référence_2017
GESTION DESbRISQUES
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Pilierb3bdebBâlebIII
EXPOSITIONS BILANCIELLES AU RISQUE DE CRÉDIT COUVERTES PAR DES SÛRETÉS PERSONNELLES ÉLIGIBLES (GARANTIES)
exposition nette non-ponderee
exposition nette ponderee couverte par une garantie
exposition nette ponderee apres techniques d’attenuation
techniques d’attenuation (garanties)
couverte par une garantie
En millions d’euros
Administrations centrales et banques centrales
565
565
-b565 -b549
0
Entreprises
1523
1565
1015
Établissements
209
209
-b4
205
Entités du secteur public
1
1
0
1
Administrations régionales ou locales
1072
1071
-b59
1b034
EXPOSITIONS HORS-BILAN AU RISQUE DE CRÉDIT COUVERTES PAR DES SÛRETÉS PERSONNELLES ÉLIGIBLES (GARANTIES)
Exposition nette non pondérée couverte par une garantie Avant facteur de conversion
Exposition nette non pondérée couverte par une garantie Après facteur de conversion
Exposition nette pondérée couverte par une garantie
Exposition nette pondéréebaprès techniques d’atténuation
Techniques d’atténuation (garanties)
En millions d’euros
Administrations centrales et banques centrales
364
184
184
-b27 -b12
157
Entreprises
46 20
23 10
23 10
12 10
Établissements
-b0
Administrations régionales ou locales
431 861
217 434
217 434
-b38 -b76
179 357
TOTAL GÉNÉRAL
4.2.4.1.4 Risque debcontrepartie Risque debcontrepartie surblesbactivités financières L’AFD a recours à des produits dérivés pour couvrir ses risques de taux et de change ( cf.bsupra tableau exposition sur instruments dérivés). Les opérations sont restreintes à des contreparties signataires d’accords-cadres français (AFB ou FBF) ou internationaux (ISDA). L’AFD a négocié avec la quasi-totalité de ses contreparties actives des contrats de collatéral qui sont activés sans conditionnalité du rating avec un seuil de déclenchement immédiat et sans franchise. L’AFD ne réalise pas d’opération sur dérivés de crédit. Dispositif deblimites La gestion des risques de contrepartie sur instruments financiers repose sur un ensemble de limites et de règles de gestion dont les principes et les principales caractéristiques sont fixés par le conseil d’administration. La limite d’autorisation unitaire pour une contrepartie est fixée en fonction du type contrepartie, de sa notation, des fonds propres de la contrepartie et de ceux de l’AFD. 4.2.4.1.5 Titrisation L’AFD n’a pas de portefeuille d’opérations dites spéculatives. Elle comptabilise toutefois marginalement en trading book les instruments de couverture en devises dites non livrables ou non liquides et les instruments de couverture à départ différé et/ ou déchus de leur rôle de couverture. Les positions de l’AFD la placent en dessous des seuils d’application pour l’exigence en fonds propres au titre du risque de marché. L’AFD ne pratique pas d’opération de titrisation. 4.2.4.2 Risque debmarché etbdebchange
La position nette globale du Groupe en devises soumise aux exigences de fonds propres au 31bdécembre 2017breprésente 91bM€, principalement composée de dollars. Elle n’excède pas le
seuil de 2b% des fonds propres. 4.2.4.3 Risque opérationnel
La gestion des risques opérationnels au sein du groupe AFD (identification et évaluation des risques, cotation des éléments de maîtrise des risques, reporting , procédure de déclaration des incidents opérationnels) est détaillée dans le chapitreb«b4.3.1 Contrôle interne et surveillance des risquesb» suivant. Le dispositif de mesure et de gestion du risque opérationnel est intégré dans le dispositif de contrôle permanent. Évaluation dubrisque opérationnel Pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque opérationnel, le groupe AFD utilise l’approche élémentaire qui repose sur l’indicateur de référence, tel que défini à l’articleb316bdu règlement UE n° 575/2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement. Dans l’approche élémentaire, l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel est égale à 15b% de la moyenne lissée sur trois ans de cet indicateur de référence (produit net bancaire, horsbprovisions et dépréciations). Besoin enbfonds propres pourbrisques opérationnels Le PNB moyen de l’AFD s’établit à 708bM€ sur les trois derniers exercices, y compris 2016bet l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel à 106bM€ au 31bdécembre 2017.
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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017
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