AFD_Document_de_référence_2017

GESTION DESbRISQUES

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Pilierb3bdebBâlebIII

EXPOSITIONS BILANCIELLES AU RISQUE DE CRÉDIT COUVERTES PAR DES SÛRETÉS PERSONNELLES ÉLIGIBLES (GARANTIES)

exposition nette non-ponderee

exposition nette ponderee couverte par une garantie

exposition nette ponderee apres techniques d’attenuation

techniques d’attenuation (garanties)

couverte par une garantie

En millions d’euros

Administrations centrales et banques centrales

565

565

-b565 -b549

0

Entreprises

1523

1565

1015

Établissements

209

209

-b4

205

Entités du secteur public

1

1

0

1

Administrations régionales ou locales

1072

1071

-b59

1b034

EXPOSITIONS HORS-BILAN AU RISQUE DE CRÉDIT COUVERTES PAR DES SÛRETÉS PERSONNELLES ÉLIGIBLES (GARANTIES)

Exposition nette non pondérée couverte par une garantie Avant facteur de conversion

Exposition nette non pondérée couverte par une garantie Après facteur de conversion

Exposition nette pondérée couverte par une garantie

Exposition nette pondéréebaprès techniques d’atténuation

Techniques d’atténuation (garanties)

En millions d’euros

Administrations centrales et banques centrales

364

184

184

-b27 -b12

157

Entreprises

46 20

23 10

23 10

12 10

Établissements

-b0

Administrations régionales ou locales

431 861

217 434

217 434

-b38 -b76

179 357

TOTAL GÉNÉRAL

4.2.4.1.4 Risque debcontrepartie Risque debcontrepartie surblesbactivités financières L’AFD a recours à des produits dérivés pour couvrir ses risques de taux et de change ( cf.bsupra tableau exposition sur instruments dérivés). Les opérations sont restreintes à des contreparties signataires d’accords-cadres français (AFB ou FBF) ou internationaux (ISDA). L’AFD a négocié avec la quasi-totalité de ses contreparties actives des contrats de collatéral qui sont activés sans conditionnalité du rating avec un seuil de déclenchement immédiat et sans franchise. L’AFD ne réalise pas d’opération sur dérivés de crédit. Dispositif deblimites La gestion des risques de contrepartie sur instruments financiers repose sur un ensemble de limites et de règles de gestion dont les principes et les principales caractéristiques sont fixés par le conseil d’administration. La limite d’autorisation unitaire pour une contrepartie est fixée en fonction du type contrepartie, de sa notation, des fonds propres de la contrepartie et de ceux de l’AFD. 4.2.4.1.5 Titrisation L’AFD n’a pas de portefeuille d’opérations dites spéculatives. Elle comptabilise toutefois marginalement en trading book les instruments de couverture en devises dites non livrables ou non liquides et les instruments de couverture à départ différé et/ ou déchus de leur rôle de couverture. Les positions de l’AFD la placent en dessous des seuils d’application pour l’exigence en fonds propres au titre du risque de marché. L’AFD ne pratique pas d’opération de titrisation. 4.2.4.2 Risque debmarché etbdebchange

La position nette globale du Groupe en devises soumise aux exigences de fonds propres au 31bdécembre 2017breprésente 91bM€, principalement composée de dollars. Elle n’excède pas le

seuil de 2b% des fonds propres. 4.2.4.3 Risque opérationnel

La gestion des risques opérationnels au sein du groupe AFD (identification et évaluation des risques, cotation des éléments de maîtrise des risques, reporting , procédure de déclaration des incidents opérationnels) est détaillée dans le chapitreb«b4.3.1 Contrôle interne et surveillance des risquesb» suivant. Le dispositif de mesure et de gestion du risque opérationnel est intégré dans le dispositif de contrôle permanent. Évaluation dubrisque opérationnel Pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque opérationnel, le groupe AFD utilise l’approche élémentaire qui repose sur l’indicateur de référence, tel que défini à l’articleb316bdu règlement UE n° 575/2013 relatif aux exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement. Dans l’approche élémentaire, l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel est égale à 15b% de la moyenne lissée sur trois ans de cet indicateur de référence (produit net bancaire, horsbprovisions et dépréciations). Besoin enbfonds propres pourbrisques opérationnels Le PNB moyen de l’AFD s’établit à 708bM€ sur les trois derniers exercices, y compris 2016bet l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel à 106bM€ au 31bdécembre 2017.

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017

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