AFD_Document_de_référence_2017

ÉLÉMENTS FINANCIERS

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Présentation économique desbcomptes consolidés

Le Passif Les emprunts du groupe AFD d’un total de 29b612bM€ en 2017 se décomposent comme suitb: P l’encours des emprunts de marché s’élève à 28b892bM€ au 31bdécembre 2017ben hausse de 2b084bM€ par rapport à finb2016 en lien avec la réalisation de 15bémissions obligataires enb2017bincluant notamment l’émission d’un climate bond de 750bM€ en novembre 2017b;

P l’encours des emprunts auprès du Trésor s’établit à 720bM€ contre 561bM€ en 2016. Cette augmentation est principalement liée à l’émission obligataire souscrite par l’Etat pour un montant nominal de 160bM€ sur les 280bM€ prévus initialement. Le tirage du solde de cette ressource à condition spéciale pour un montant de 120bM€ a été reporté en septembre 2018.

La contribution des différentes sociétés du Groupe à la situation nette hors intérêts minoritaires est la suivanteb:

Situation nette

2017 5b575

2016 5b266

Var. 309

AFD

Proparco Socredo Soderag

264 102

265

0 3 0

99

-b122

-b122

Autres filiales

-b20

14

-b34 277

TOTAL GROUPE

5b799

5b522

Les intérêts minoritaires (quote-part des capitaux propres) sont stables puisqu’ils s’élèvent à 295bM€ au 31bdécembre 2017, contre 294bM€ à finb2016. Le dividende versé par l’AFD à l’État français s’est élevé à 28bM€ en 2017, contre 36bM€ en 2016bet 24bM€ en 2015. Les autres postes du passif s’élèvent à 4b023bM€ en 2017 (4b565bM€ en 2016). Ils intègrent les éléments suivantsb: P les instruments dérivés de couverture pour 1b 057bM€ (1b508bM€ en 2016)b; P les provisions pour 849bM€ (801bM€ en 2016)b;

P les passifs financiers à la juste valeur par résultat pour 266bM€ (639bM€ en 2016)b; P les fonds gérés et avances de l’État pour 70bM€ (74bM€ en 2016)b; P les comptes courants et les comptes de régularisation et autres passifs pour 1b748bM€b(1b535bM€ en 2016). Les autres passifs comprennent 9bM€ de dettes fournisseurs. Conformément à l’articlebL.b441-6 du code de commerce, figurent ci-après les échéances des dettes fournisseurs au 31bdécembre 2017b:

31/12/2017

31/12/2016

Dettes non échues

Dettes non échues

De 0 à 30bjours

De 31 à 60bjours

61 jours et plus

Dettes échues Total

De 0 à 30bjours

De 31 à 60bjours

61 jours et plus

Dettes échues Total

En millions d’euros Dettes Fournisseurs

4,5

1,0

0,0

3,4

8,9

3,6

0,4

0,0

2,9

6,8

Les fonds propres «bréglementairesb» b (1) s’élèvent à 6b339bM€ au 31bdécembre 2017bcontre 5b860bM€ à finb2016. Les fonds propres de base s’établissent en 2017 à 5b619bM€, les fonds propres subordonnés à 720bM€.

(1) Les fonds propres sont établis conformément à la Directiveb2013/36/UE et au règlement UE n° 575/2013.

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017

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