L'Oréal - Document de référence 2018

Comptes sociaux TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE 5.4.

31.12.2018

Notes

31.12.2017 31.12.2016

En millions d’euros

Exploitation Résultat net

3 594,9

3 051,7

3 014,4

Dotations aux amortissements

12

117,2 290,4

105,7 - 93,3

106,1 131,7 - 10,4 126,3

Dotations aux provisions (nettes des reprises) Plus ou moins values de cessions d’immobilisations Autre opération sans incidence sur la trésorerie (1)

2,0

61,4 71,5

-

Marge brute d’auto-financement

4 004,5

3 197,0

3 368,1

Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation

25

81,8

292,4

148,6

Flux de trésorerie provenant de l’exploitation

4 086,3

3 489,4

3 516,7

Investissements Acquisition d’immobilisations

- 1 674,2 - 2 209,5 - 1 372,4

Variation des autres actifs financiers

26

56,2 39,5

46,7

11,9

Cession d’immobilisations

962,9

110,9

Flux de trésorerie affectés aux investissements

- 1 578,5 - 1 199,9 - 1 249,6

Financement Augmentation de capital

135,3

118,3

163,2

Dividendes versés

- 2 006,6 - 1 857,7 - 1 741,9

Variation des dettes financières

- 1,9

196,9

- 103,5

Flux de trésorerie provenant des opérations de financement

- 1 873,2 - 1 542,5 - 1 682,2

5

Trésorerie acquise ou cédée dans la période

55,9

32,7

- 1,0

Variation de trésorerie

690,5 806,1

779,7

583,9

Trésorerie nette à l’ouverture

26,4

- 557,5

TRÉSORERIE NETTE À LA CLÔTURE 26,4 Principalement constitué par la valeur des actions gratuites acquises relative aux plans 2012 et 2013, arrivés à échéance respectivement en 2016 et 2017. (1) 27 1 496,6 806,1

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / L'ORÉAL 2018

309