NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

3 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES Gouvernance et dispositif de gestion des risques

APPÉTIT AU RISQUE 3.3.3

La direction des Ressources humaines participe à la politique de rémunération et veille à son application. Les directions centrales fournissent à la Direction générale les informations nécessaires sur l’évolution des risques et le pilotage de la banque. Les métiers Chaque entité de Natixis est responsable en premier niveau de la gestion de ses risques sur son périmètre. Exercé par les opérationnels sur les transactions qu’ils exécutent, le contrôle permanent de 1 er niveau est réalisé selon les procédures internes et les exigences législatives et réglementaires. Il peut être effectué par une direction fonctionnelle chargée de la validation des opérations. Natixis se définit par sa forte culture risque et ce, à tous les niveaux de son organisation. Ainsi, la culture risque se pose au cœur des principes fondateurs de la Filière Risques, la Charte Risques l’insérant dans ses principes directeurs. Son dispositif s’articule autour de quatre axes principaux : l’harmonisation des bonnes pratiques au sein de la banque via a le déploiement d’un corpus de politiques de risques, de normes et de procédures couvrant l’ensemble des risques majeurs de la banque (crédit, marché, opérationnels) et déclinant la vision stratégique de la banque et son appétit au risque ; la mise en œuvre de campagnes de sensibilisation mondiale a (affichage, règles d’or, informations Intranet, radio), et la mise en place d’un nouvel E-learning, rendu obligatoire pour tous les collaborateurs, en matière de risques opérationnels notamment ; la mise en place de formations obligatoires pour ce qui a trait à a la gestion du risque de modèles (cycle de vie du modèle) ; la promotion de la formation de l’ensemble des collaborateurs a sur des sujets spécifiques et liés en particulier à l’évolution de la réglementation. Par ailleurs, le nouveau Code de conduite adopté par Natixis en décembre 2017 participe activement à la diffusion de la culture risque en définissant des règles de conduite s’appliquant à chaque collaborateur et en encourageant l’esprit d’implication et de responsabilisation. Quatre principes directeurs ont été retenus comme briques indispensables de l’ADN de Natixis et sont adaptés à chaque profession et fonction. Ces règles se déclinent sur les thématiques suivantes : être centré sur le client ; a se comporter de manière éthique ; a agir de manière responsable envers la société ; a protéger la réputation et les actifs de Natixis et du Groupe a BPCE. Un comité de conduite a également été créé au niveau le plus élevé de la banque, avec la participation des membres du comité de Direction générale. Enfin, la politique de rémunération de Natixis est structurée de façon à favoriser l’engagement de ses collaborateurs sur le long terme, tout en assurant une gestion adaptée de ses risques. CULTURE RISQUE 3.3.2

(Données certifiées par les commissaires aux comptes au titre d'IFRS 7) L'appétit au risque de Natixis se définit par la nature et le niveau de risque que la banque accepte de prendre dans le cadre de son modèle d'affaires et de sa stratégie. Il s'établit de façon cohérente avec le plan stratégique, le processus budgétaire, les activités exercées par Natixis et s'inscrit dans le cadre général de l'appétit au risque du Groupe BPCE. Son dispositif s'articule autour de deux éléments : le Risk Appetite Statement (RAS) qui présente de manière 1. qualitative et quantitative les risques que la banque accepte de prendre ; le Risk Appetite Framework (RAF) qui décrit le mécanisme 2. d'interface avec les processus clés de l'organisation et la mise en place de la gouvernance faisant vivre le RAS. L'appétit au risque est revu chaque année par la Direction générale et validé en conseil d'administration, après examen par le comité des risques. Le Risk Appetite Statement Les principes d’appétit au risque de Natixis reposent sur la sélection et la maîtrise des types de risques que la banque est prête à prendre dans le cadre de son modèle d’affaires. Ces principes portent sur la cohérence entre les grandes orientations stratégiques de Natixis et sa capacité de gestion des risques. Le modèle d’affaires développé par Natixis est basé sur ses domaines d’expertise reconnue (Financements aux entreprises, activités de marchés, Gestion d’actifs, Assurance, Services et Financements spécialisés) en réponse aux besoins de ses clients et de ceux du Groupe BPCE. La banque recherche une rentabilité pérenne et cohérente par rapport à sa consommation de ressources rares (capital, liquidité, bilan) et s’interdit de s’engager sur des activités qu’elle ne maîtrise pas. Les activités aux profils de risque/rentabilité forts sont strictement sélectionnées et encadrées. En particulier, la gestion du risque de marché est marquée par une forte sélectivité des prises de positions, couplée à une tolérance limitée pour les risques extrêmes et un suivi très rapproché. Natixis assume des risques intrinsèquement liés à ses activités de Banque de Grande Clientèle, de Gestion d’actifs et de fortune, d’Assurance et de Services Financiers Spécialisés (SFS) : le risque de crédit induit par les activités de Banque de Grande a Clientèle ainsi que par les activités de crédit de SFS est encadré par des politiques de risque spécifiques déclinées par métier et filiale, des limites de concentration par contrepartie, secteur et pays et des suivis approfondis des portefeuilles. Natixis s’assure de la maîtrise sélective des engagements à l’octroi dans le cadre d’analyses contradictoires et via les différents comités de crédit ; le risque de levier et de liquidité s’insère dans le dispositif du a Groupe BPCE. Compte tenu de la garantie de liquidité et de solvabilité donnée par BPCE, Natixis décline à son niveau les politiques de risque fixées par BPCE. Ces deux risques donnent lieu à des objectifs spécifiques qui participent à la gestion des ressources rares avec un encadrement dédié et des objectifs de gestion. Natixis veille à la stratégie de diversification de ses sources de financement ainsi qu'à celles

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