NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

3 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES Risques de crédit et de contrepartie

Principaux modèles internes utilisés par Natixis Principaux modèles internes : PD, LGD, CCF et décotes pour volatilité (EU CRE)

Paramètre modélisé Portefeuille

Nombre de modèles Description/Méthodologie

PD

Souverain

1

Modèles de notations à dire d’experts basés sur des critères macroéconomiques et sur l’évaluation des risques juridique et politique Modèles de notation à dire d’experts sur critères quantitatifs (bilans financiers) et qualitatifs (questionnaire). Modèle par type de contrepartie et par zone géographique Modèles de notation à dire d’experts suivant le secteur d’activité pour le corporate et modèles statistiques pour les PME (scores) Modèle de notation fondé sur les comportements historiques depuis 2002. Le modèle intègre une segmentation et un score Modèle qualitatif basé sur les défauts internes et externes. L’évaluation de la LGD en période de repli est prise en compte dans la mesure où tous les défauts sont pris en compte pour le modèle LGD Modèles qualitatifs basés sur les défauts internes et externes selon le type de contrepartie. Les LGD évaluées comprennent les défauts survenus en période de repli Modèles statistiques (arbres de décision ou évaluation de valeurs d’actifs à recouvrir) selon le type d’actif financé. Les marges de prudence intégrées dans les modèles LGD permettent de couvrir les périodes de repli (notamment via les techniques de bootstrap) Modèles d’évaluation des actifs à la revente. Les hypothèses de cession d’actifs sont émises selon des scénarios dégradés permettant une évaluation prudente de la LGD Modèles statistiques (arbres de décision) selon le type d’actif financé. Les marges de prudence intégrées dans les modèles LGD permettent de couvrir les périodes de repli (notamment via les techniques de bootstrap) Modèle de notation fondé sur les comportements historiques depuis 2002. Le modèle intègre une segmentation et un score Modèle calibré sur les défauts internes et segmentation sur le type de produit et la nature de la contrepartie Modèle de notation fondé sur les comportements historiques depuis 2002. Le modèle intègre une segmentation et un score Modèles stochastiques construits sur l’historique des cours de marchés avec des hypothèses fondées à partir des données et des expertises internes. Modèles de notation à dire d’experts suivant le type d’actif financé Modèles statistiques suivant le secteur d’activité

Institution financière

3

Corporate (dont PME)

12

Financements spécialisés 6

Retail PME

10

Crédit à la consommation 1

LGD

Souverain

1

Institution financière

1

Corporate (dont PME)

4

Financements spécialisés 4

Crédit-bail

3

Crédit à la consommation 1

CCF

Financement corporate (dont PME), Institution financière et Souverain

1

Crédit à la consommation 1

Correction pour volatilité

Sûretés financières et autres

5

132

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