NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES Risques de marché

« Backtesting » de Natixis sur le périmètre réglementaire Le graphique présenté ci-dessous rend compte du « backtesting » (comparaison a posteriori du potentiel de perte, tel que calculé ex-ante par la VaR, avec les réalisations effectivement constatées en résultat) sur le périmètre réglementaire, et permet de vérifier la robustesse de l’indicateur de VaR : Aucune exception de backtesting n’a été constatée sur la période.

Millions d’euros

60

3

50

40

30

20

10

0

-10

-20

30/12/16

31/01/17

28/02/17

31/03/17

30/04/17

31/05/17

30/06/17

31/07/17

31/08/17

30/09/17

31/10/17

30/11/17

31/12/17

Gain/Perte effectif(ve) BT réglementaire

VaR journalière (+/-)

Gain/Perte Hypothétique BT réglementaire

VAR STRESSÉE DE NATIXIS ■

Le niveau de la VaR Réglementaire Stressée s’est établi en moyenne à 13,2 millions d’euros, avec un maximum constaté de 27,3 millions d’euros le 5 janvier 2017, un minimum de 8,7 millions d’euros le 14 juillet 2017. Évolution de la VaR Réglementaire de production et stressée.

Millions d’euros

30

25

20

15

10

5

0

31/12/16

30/01/17

28/02/17

31/03/17

30/04/17

31/05/17

30/06/17

31/07/17

31/08/17

30/09/17

31/10/17

30/11/17

31/12/17

S VaR réglementaire VaR réglementaire

145

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