NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES Risque de liquidité, de change structurel et de taux d'intérêt global

Informations quantitatives 3.9.4.3 (Données certifiées par les commissaires aux comptes au titre d’IFRS 7) La sensibilité aux variations de taux des principales entités de Natixis représente globalement un montant de + 1,8 million d’euros (pour une hausse des taux instantanée et parallèle de

1 bp) au 31 décembre 2017. Cette sensibilité provient essentiellement de l'effet spread des opérations accreting en USD.

L’indicateur est calculé à fréquence mensuelle.

MESURE DE LA SENSIBILITÉ À UNE VARIATION DES TAUX DE + 1 BP, PAR MATURITÉ AU 31 DÉCEMBRE 2017 R

3

Inférieure à un an

Entre 1 et 5 ans

Au-delà de 5 ans

Sensibilité totale

(en millions d’euros)

EUR USD

(255)

119

(239) 1 975

(375) 2 178

137

66

Autres

7

(33)

54

28

Les indicateurs d’impasse ci-dessous prennent en compte l’ensemble des positions actifs et passifs et les positions à taux variable jusqu’à la prochaine date de fixation du taux : ils rapportent le montant des expositions au passif et des expositions à l’actif sur un même indice de taux et pour différents horizons de maturité. L’échéancier des positions est calculé de manière statique. La périodicité de calcul de l’indicateur gap de taux est trimestrielle.

GAP DE TAUX PAR MATURITÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017 R

Maturités (en millions d’euros)

1 an

3 ans

5 ans

7 ans

Montant du gap, à taux fixe

1 553

658

(15)

315

Enfin, Natixis analyse la sensibilité de la marge d’intérêt (ΔNII) aux variations des taux d’intérêt de marché via des stress tests sur la marge nette d’intérêts. Au 31 décembre 2017, la sensibilité de la marge nette d’intérêt de la Banque aux variations des taux d’intérêt, est la suivante :

SENSIBILITÉ DE LA MARGE D’INTÉRÊT ET VALEUR ÉCONOMIQUE (IRRBB – TABLEAU B) R

ΔEVE

ΔNII

Période du 31/12/2016 au 31/12/2017 (en millions d'euros) Déplacement parallèle vers le haut (+ 200 bp) Déplacement parallèle vers le bas (- 200 bp)

31/12/2017

31/12/2016

31/12/2017

31/12/2016 pro forma

331

127

159,3

137,5

(467)

(205)

(159,3)

(137,5)

Compte tenu de sa nature, le risque de taux d'intérêt global au demeurant compte tenu de la taille du portefeuille bancaire et demeure un risque marginal pour Natixis et n'appelle pas de représente moins de 2 % des fonds propres CET1 de la banque.

remarque particulière. Le choc normatif de Bâle 2 (+/- 200 bp de variation instantanée des courbes de taux) conduirait ainsi à une variation de la valeur économique du portefeuille de 467 millions d'euros au 31 décembre 2017. Cette sensibilité reste très faible

La sensibilité de la marge nette d’intérêt de Natixis aux variations des taux d’intérêt dans divers scénarios de stress sur l’année 2017, est relativement faible. En cas de hausse parallèle des courbes de taux de + 200 points de base, la sensibilité est positive et représente moins de 1,3 % du Produit Net Bancaire.

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