NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017
COMMENTAIRES SUR L’EXERCICE 2017 Rapport d’activité au 31 décembre 2017
toujours soutenu, tirée notamment par les impacts favorables de la loi Hamon et par la progression des financements immobiliers dans les réseaux. Les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne ont ainsi vendu 1,3 million de contrats d’assurance non vie en 2017. Ceci représente une augmentation de 2,4 % par rapport à 2016, portée par la dynamique des contrats Auto (+ 3 %), Multirisque Habitation (+ 6 %) et Garantie Accident de la Vie (+ 15 %). Le nombre de contrats en portefeuille augmente ainsi de 5 % à 5,6 millions pour l’ensemble des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne. Les primes acquises ont augmenté de 8 % à 1 386 millions d’euros. Sur l’année, le Produit Net Bancaire des activités d’Assurance atteint 733,9 millions d’euros, en progression de 12,0 % par rapport à 2016, sous l’effet de : la croissance élevée du PNB de l’assurance vie (+ 20 %) a portée par la croissance soutenue des encours (+ 15 %), eux-mêmes soutenus par le déploiement dans le réseau des Caisses d’Epargne. En dépit du maintien en 2017 de l’environnement de taux d’intérêt bas, la diversification des sources de placements (participation à des placements privés ou au financement direct de l’économie) a permis de limiter la dilution des rendements obligataires ;
la stabilité du PNB des activités de Prévoyance et d’Assurance a Des Emprunteurs expliquée par une progression de l’activité compensée par une sinistralité moins favorable qu’en 2016 ; la progression du PNB Dommages (+ 13 %) expliquée par un a moindre coût des événements climatiques sur l’année 2017 par rapport à 2016, une amélioration de la sinistralité passée et une diminution des sinistres graves sur 2017 en comparaison à 2016. Le ratio combiné global s’établit à 92,1 %, en légère amélioration par rapport à 2016. Les charges d’exploitation sont en hausse de 16,2 % à 438,7 millions d’euros, reflet du développement des activités et des ambitions stratégiques : déploiement dans les Caisses d’Epargne de l’offre Vie, lancement de projets stratégiques non vie (refonte du SI Sinistre) et amortissements d’assurément#2016 et Impulse, Paris digitaux. Le résultat brut d’exploitation est en augmentation de 6,4 % à 295 millions d’euros. Le ROE du pôle s’élève à 22,1 %, en hausse de 1,3 pt par rapport à 2016.
4
Services Financiers Spécialisés 4.1.4.4
2017
2016 pro forma
Variation en %
(en millions d’euros)
Produit Net Bancaire
1 382
1 352
2,2 % 2,6 % 0,0 % 4,7 % 1,6 % 3,2 % 6,2 % 2,2 % 0,6 % 2,9 %
Financements spécialisés
862 158 200 216 265
840 158 191 213 257
Affacturage
Cautions et garanties financières
Crédit-bail
Crédit consommation Financement du cinéma
23
21
Paiements
336 184
329 183
Services financiers Épargne salariale
91 93
89 94
Titres
(1,5) %
Charges
(939)
(885)
6,0 %
Résultat brut d’exploitation
443 (73) 371
466 (57) 440
(4,9) % 27,2 % (15,9) %
Coût du risque
Résultat avant impôt
Coefficient d’exploitation Capitaux propres moyens
67,9 %
65,5 %
1 929
1 745
ROE
13,0 %
16,5 %
Les activités des Financements spécialisés affichent une bonne dynamique globale. L’ Affacturage , avec un chiffre d’affaires affacturé en France de 54,9 milliards d’euros en croissance de 17 %, dispose d’une part de marché de 18,5 % au 30 septembre 2017. Le Crédit-bail a développé son activité au service des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne. Sa production nouvelle, centrée pour plus de la moitié sur le crédit-bail mobilier, affiche une hausse de 4 % sur l’année.
Le Crédit à la consommation enregistre une performance commerciale historique avec une progression annuelle de 9 % de la production nouvelle totale dont 10 % sur les prêts personnels et une quasi-stabilité sur le crédit renouvelable. Cautions et Garanties , après deux années exceptionnelles, maintient un niveau d’activité élevé avec un marché des cautions de prêts aux particuliers très actif, notamment au premier semestre, dans un contexte de taux bas.
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