NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ÉLÉMENTS FINANCIERS Comptes consolidés et annexes

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

Résultat avant impôts

2 651

2 287

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

320

304

+/- Dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations

(5)

78

+/- Dotations nettes aux autres provisions (y compris provisions techniques d’assurance)

7 536

4 493

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés MEE

(26)

(13)

+/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement

(418)

(481)

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement

87

139

+/- Autres mouvements

(1 939)

(1 123)

= Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements

5 556

3 398

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit

(1 958)

7 266

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle

14 212

(706)

+/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs financiers

(18 739)

(203)

+/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers

(5 551)

1 662

- Impôts versés

(213)

(488)

= Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles

(12 249)

7 531

Total Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle

(4 042)

13 216

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations (a)

200

196

+/- Flux liés aux immeubles de placement

50

143

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles

(324)

(62)

5

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement

(74)

278

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (b)

(1 176)

(1 179)

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (c)

(127)

(884)

Total Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

(1 303)

(2 063)

Flux de trésorerie liés aux actifs et passifs destinés à être cédés

(1)

(6)

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

(1 981)

887

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(7 401)

12 312

Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles

(4 042)

13 216

Flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement

(74)

278

Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement

(1 303)

(2 063)

Flux de trésorerie liés aux actifs et passifs destinés à être cédés

(1)

(6)

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie

(1 981)

887

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture

37 969

25 656

Caisse, Banques Centrales (actif & passif)

26 703

21 190

Comptes et prêts à vue auprès des établissements de crédit

11 266

4 466

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture

30 568

37 969

Caisse, Banques Centrales (actif & passif)

36 901

26 703

Comptes et prêts à vue auprès des établissements de crédit

(6 333)

11 266

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE

(7 401)

12 312

Les flux liés aux actifs financiers et aux participations comprennent notamment : (a) les flux liés aux actifs détenus jusqu’à l’échéance pour + 244 millions d’euros sur l’exercice 2017 (contre + 316 millions d’euros sur l’exercice 2016) ; - les flux liés aux titres de participation consolidés pour - 460 millions d’euros correspondant à l’achat de 52 % d’Investors Mutual Limited (- 104 millions d’euros), 54 % de - Danelys (- 91 millions d’euros), S-Money et sa filiale Lakooz (- 39 millions d’euros), 97 % de Bati Lease et de sa filiale Intercoop (- 38 millions d’euros), 79 % de PayPlug (- 21 millions d’euros), 51 % d’Althélia Ecosphère (- 3 millions d’euros), l’acquisition complémentaire de 13,67 % d’Ossiam (- 5 millions d’euros), le rachat des 40 % de minoritaires chez BPCE Assurances (- 272 millions d’euros), + 14 millions d’euros de trésorerie acquise (dont + 10 millions d’euros sur la consolidation du véhicule de titrisation Purple Finance Clo 1 et + 4 millions d’euros lors de l’acquisition d’IML), la cession d’Ellisphere (+ 55 millions d’euros), d’IJCOF Corporate (+ 9 millions d’euros) et d’IDFC (+ 35 millions d’euros), l’exercice d’une partie du put sur Euro Private Equity (- 1 million d’euros) ; les flux liés aux titres de participation non consolidés pour + 416 millions d’euros, dont + 380 millions d’euros sur la cession de notre participation de 15 % dans CACEIS. - Les flux provenant ou à destination des actionnaires comprennent les dividendes versés à BPCE à hauteur de - 780 millions d’euros et ceux versés au hors Groupe (b) - 396 millions d’euros. Les flux provenant des activités de financement se décomposent notamment de la manière suivante : (c) une variation positive des TSSDI de + 621 millions d’euros correspondant d’une part à deux nouvelles émissions souscrites par BPCE pour 500 millions de dollars chacune, la - première réalisée au premier trimestre et la deuxième au dernier trimestre 2017 (contre-valorisées en euro respectivement pour + 474 millions d’euros et + 423 millions d’euros) et d’autre part, à un remboursement sur le dernier trimestre d’une émission valorisée en juste valeur en 2009 lors de sa comptabilisation initiale en capitaux propre pour une valeur de + 276 millions d’euros ; arrivée à échéance le 20 janvier 2017 d’un EMTN émis en 2006 pour - 500 millions d’euros et remboursement le 7 décembre 2017 d’un emprunt auprès de BPCE pour - - 40 millions d’euros ; intérêts payés sur les titres subordonnés pour – 115 millions d’euros ; - rémunération des titres supersubordonnés inscrits en capitaux propres pour - 94 millions d’euros. -

201

Natixis Document de référence 2017