NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

1 PRÉSENTATION DE NATIXIS Les métiers de Natixis

soutenu activement le développement des Green Bonds en renforçant sa présence sur ce marché dans le monde entier, et sur toutes les catégories d’émetteurs, en euro, dollar et yen. Enfin, Natixis est demeurée active sur les marchés émergents, notamment via l’émission obligataire de la République Slovaque (1 milliard d’euros) où elle a agi comme cochef de file. En 2017, Natixis a mené des opérations emblématiques, confirmant son engagement auprès de sa clientèle et son expertise sur les segments spécifiques suivants : Sur le marché des Green Bonds : pour les corporates : Natixis est notamment intervenue dans a les émissions obligataires d’Iberdrola (750 millions d’euros) en Espagne, d’Engie (1,5 milliard d’euros en deux tranches) en France et d’Enel (1,25 milliard d’euros) en Italie ; pour les institutions financières : Natixis a dirigé en Asie les a premières émissions vertes en euro de Mizuho Financial Group (500 millions d’euros) au Japon, de China Three Gorges en Chine (650 millions d’euros) et en dollar pour DBS Bank, la plus grande banque d’Asie du Sud Est (500 millions de dollars) ; pour les souverains/supranationaux/agences : Natixis a agi a comme joint bookrunner dans les émissions de RATP (500 millions d’euros) et de la SNCF (1,75 milliard d’euros) en France et de la Comunidad de Madrid (700 millions d’euros) en Espagne. Natixis est intervenue en tant que joint bookrunner de la première OAT (Obligations Assimilables du Trésor) verte (7 milliards d’euros) émise par l’Agence France Trésor (République française). Par ailleurs, Natixis a favorisé l’accès du Groupe BPCE à de nouvelles sources de liquidité, en l’accompagnant dans sa première émission samouraï à impact social sur le marché japonais (58,8 milliards de Yen). Sur les Covered Bonds, Natixis est intervenue comme bookrunner dans les émissions de Banco Comercial Portugues au Portugal (1 milliard d’euros) et de Swedbank (1 milliard d’euros) en Suède. Natixis a poursuivi sa croissance sur le marché Investment Grade avec, à titre d'exemple, les émissions obligataires de Safran à taux variable (1 milliard d’euros) et de LVMH (4,5 milliards d’euros). En matière d’émissions en USD (RegS/144A), Natixis a dirigé quatre émissions phares en Afrique et au Moyen-Orient pour la Banque Arabe d’Égypte (4 milliards de dollars), la République du Sénégal (1,1 milliard de dollars), la Banque Ouest Africaine de Développement (850 millions de dollars), la République de Côte d’Ivoire (1,21 milliard de dollars), et VakifBank (500 millions de dollars) en Turquie. Natixis est intervenue en tant que joint bookunner dans les émissions Sukuk de l’Islamic Dev Bank (1,25 milliard de dollars) et d’Ezdan (500 millions de dollars). Natixis a arrangé le placement privé de droit allemand (Schuldschein) de Vilmorin & Cie (100 millions d’euros). Aux États-Unis, elle a été active sur le marché des US PP avec le 1 er placement privé de Bonduelle en deux tranches (150 millions d’euros et 50 millions de dollars) et celui de Goshawk Aviation (566,5 millions de dollars). Natixis est intervenue sur le nouveau segment Senior Non Preferred, en tant que bookrunner dans les émissions pour BPCE (1 milliard d’euros et 750 millions de couronnes suédoises), Banco Santander (1,5 milliard d’euros), BBVA (1,5 milliard d’euros).

Marchés primaires actions Sur le marché primaire actions (Equity Capital Markets-ECM), Natixis apporte aux clients un conseil personnalisé dans toutes les opérations touchant à la structure de leurs fonds propres : introductions en Bourse, augmentations de capital, émissions d’obligations convertibles ou échangeables. Natixis développe également une activité de conseil sur la conduite d’OPA/OPE. ECM intègre également l’activité de corporate broking qui propose aux clients des services d’intermédiation : acquisition ou cession sur le marché de participations, rachats d’actions et contrats de liquidité. En 2017, Natixis a mené plusieurs opérations emblématiques parmi lesquelles l’augmentation de capital de Tikehau Capital, en tant que coordinateur global (702 millions d'euros), l’introduction en Bourse de Balyo, à laquelle était associé un contrat de liquidité. Elle a aussi dirigé les émissions d’obligations Océanes pour Carrefour, Artémis, Vallourec, Elis et Genfit, ainsi que les émissions d’obligations Ornanes pour Pierre et Vacance en France. Natixis est 3 e bookrunner ex aequo sur le marché primaire actions en France en nombre d’opérations. Natixis s’est également classée 2 e bookrunner ex aequo sur le marché Equity-Linked en France, en nombre d’opérations (source : Bloomberg). Afin de renforcer sa position d’acteur majeur sur le marché primaire actions, Natixis envisage un partenariat de long terme avec ODDO BHF. Il se traduit par le projet de regroupement des activités de marché primaire actions des deux entités en France chez Natixis. L’équipe Strategic Equity Transaction, spécialisée en ingénierie actions, conçoit des solutions relatives à la gestion des positions actions des clients. Ces opérations utilisent des outils de financement, de dérivés ou tout autre instrument financier, au service des grands clients européens et internationaux de Natixis, et visent à couvrir leurs problématiques actions telles que les participations, l’autocontrôle et la dilution/relution. Conseil en structure financière et en notation Cette activité de conseil porte sur l’analyse des structures financières et des problématiques de notation de crédit pour la clientèle entreprises et institutions financières de Natixis. Elle vise à définir les solutions les mieux adaptées aux clients en termes de financement sur fonds propres et par endettement. L’internationalisation et la désintermédiation grandissante des marchés de capitaux ont, par ailleurs, renforcé le recours à la notation pour les clients, lui conférant une dimension stratégique croissante. L’expertise de conseil en notation a pour objectif d’analyser et d’optimiser l’impact d’événements majeurs sur la notation d’un client, voire de l’accompagner dans l’obtention d’une notation inaugurale. Fusions-acquisitions 1.5.2.5 Les équipes spécialisées en fusions-acquisitions accompagnent les clients (grandes et moyennes sociétés commerciales et industrielles, investisseurs institutionnels, fonds d’investissements) dans la préparation et la mise en œuvre d’opérations de cession ou de rapprochement, de levée de fonds, de restructuration ou de protection du capital. Opérations d’ingénierie financière sur participations

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