NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

1 PRÉSENTATION DE NATIXIS Les métiers de Natixis

Le pôle Assurances de Natixis emploie 1 601 salariés en d’affaires cumulé, issu des affaires directes, du métier équivalents temps plein à fin 2017 (1 567 à fin 2016). Le chiffre Assurances dépasse 11,7 milliards d’euros en 2017. Le pôle Assurances est composé de plusieurs entités juridiques (hors véhicules de placement) :

Quote-part des droits de vote

Quote-part de participation

Entreprise du Groupe

Forme juridique

Localisation

Natixis Assurances

Société anonyme Société anonyme Société anonyme Société anonyme Société anonyme

France France France France

100 % 100 % 100 % 100 % 100 %

100 % 100 % 100 % 100 % 100 %

BPCE Vie

BPCE Prévoyance BPCE Assurances

Natixis Life BPCE APS

Luxembourg

Société par actions simplifiée France

50 %

50 %

GIE BPCE Relation Assurances

Groupement d’intérêt économique

France

100 %

100 %

BPCE IARD

Société anonyme Société anonyme

France

49,48 %

49,48 %

ADIR

Liban

34 % 51 %

34 % 51 %

Ecureuil Vie Développement

Société par actions simplifiée France

Les cinq entités les plus significatives du Groupe sont : BPCE Vie, société d’assurance mixte qui assure tous types de a contrats ou conventions comportant des engagements dont l’exécution dépend de la durée de vie humaine. Elle porte la majorité des effectifs du métier Assurances de personnes et met à disposition des autres entités du pôle Assurances divers moyens nécessaires à l’exploitation des activités d’assurance ; BPCE Prévoyance, société d’assurance non vie qui réalise des a opérations d’assurance dont les garanties couvrent les risques accident, maladie et pertes pécuniaires diverses ; BPCE Assurances, société d’assurance non vie qui réalise des a opérations d’assurance au travers d’une gamme complète de produits IARD (Assurance auto, multirisques habitation, garantie des accidents de la vie, santé, protection juridique, protection de l’activité professionnelle et prévoyance des professionnels) ; Natixis Life, compagnie d’assurance vie luxembourgeoise, a propose des solutions d’assurance vie et de capitalisation à destination d’une clientèle de clients patrimoniaux ; BPCE IARD, société d’Assurance non vie qui réalise des a opérations d’Assurance au travers d’une gamme complète de produits IARD (Assurance auto, multirisques habitation, protection juridique et multirisques des professionnels). En termes géographiques, l’activité du pôle Assurances est essentiellement déployée en France, à partir de compagnies établies en France. Le métier Assurances de personnes dispose toutefois d’une entité de droit luxembourgeois, orientée vers le segment des contrats d’assurance-vie destinés à une clientèle de type gestion privée, cliente des réseaux BPCE ou d’apporteurs hors groupe établis dans divers pays de l’Union européenne, ainsi que d’une entité au Liban au travers d’une prise de participation dans une filiale en partenariat avec une banque privée locale. Le pôle Assurances a été constitué en 2014, en application des orientations stratégiques du Groupe BPCE visant à devenir un bancassureur de plein exercice, principalement au service des clients des deux principaux réseaux bancaires du Groupe BPCE, Banques Populaires et Caisses d’Epargne. Cette ambition s’est traduite par trois opérations structurantes : l’acquisition par Natixis Assurances, en mars 2014, de 60 % de a la société BPCE Assurances, compagnie d’Assurance non vie, créée pour servir les clients du réseau Caisse d’Epargne. Avec la société BPCE IARD, détenue à 49,5 % et dédiée au service

des clients des Banques Populaires, cette acquisition a permis de constituer le métier Assurances non vie dont BPCE Assurances constitue le pivot opérationnel ; le rachat, le 16 novembre 2017, de 40 % du capital de BPCE a Assurances jusqu’alors détenu par MACIF et MAIF. Cette opération, qui fait de Natixis Assurances l’actionnaire unique de BPCE Assurances, s’inscrit dans la continuité de la stratégie du plan New Frontier visant à constituer, au sein de Natixis, un pôle d’Assurances unique au service de l’ambition du Groupe BPCE de devenir un bancassureur de plein exercice et de premier plan et permet ainsi d’internaliser la valeur créée en Assurance non vie ; la renégociation des termes du partenariat existant entre le a Groupe BPCE et CNP Assurances, finalisée au 1 er trimestre 2015. Ceci s’est traduit, à compter du 1 er janvier 2016, par l’extension au réseau Caisse d’Epargne, de la distribution des contrats d’assurance vie à vocation d’épargne retraite et de prévoyance, assurés par le métier Assurances de personnes. Au travers des différentes entités opérationnelles qui le composent, le pôle Assurances de Natixis propose désormais une gamme complète de contrats d’assurance vie et non vie, dont les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne sont les principaux apporteurs d’affaires. Ponctuellement, des partenariats de distribution ont pu être conclus avec des entités tierces au Groupe BPCE, sur des segments de clientèle ou des garanties qui ne sont pas considérés au cœur de la stratégie de développement du pôle. Traduction de la volonté d’allouer prioritairement ses moyens à l’exploitation du plein potentiel des réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne, Natixis Assurances a décidé, en 2013, de mettre en sommeil son activité d’assurance vie développée par l’intermédiaire de CGPI (conseillers en gestion de patrimoine indépendants) et banques privées, compte tenu de l’importance des investissements requis pour développer un segment de marché caractérisé par des marges unitaires faibles et l’importance des positions acquises par les acteurs historiques de ce segment. Un engagement de cession de ce portefeuille (encours de 583 millions d’euros) a été conclu. La réalisation de cette cession est conditionnée à l’obtention des autorisations de l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Régulation). Initialement développées sur le segment de l’assurance-vie à vocation d’épargne retraite, les activités de Natixis Assurances ont été élargies aux garanties de prévoyance et de dommages aux biens. Dans ce contexte, le développement de l’Assurance non vie et de la prévoyance a été accéléré à compter de 2011, par le

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