NATIXIS_DOCUMENT_REFERENCE_2017

PRÉSENTATION DE NATIXIS Les métiers de Natixis

lancement d’un plan d’action commerciale intitulé « Ambition Banquier Assureur » (« ABA »), prolongé en 2014 par le plan « ABA Pro », concrétisant la volonté de développer une véritable culture de bancassurance. Ces ambitions ont progressivement placé les activités d’assurance au cœur des enjeux du Groupe BPCE pour fidéliser les clients grâce à une offre d’assurance, développer la relation commerciale et générer un PNB stable et décorrélé des risques financiers et de l’activité bancaire. L’environnement du pôle Assurances Depuis le début du plan 2014-2017, le développement des activités du pôle Assurances s’est inscrit dans un contexte très évolutif et inédit. Les évolutions macroéconomiques et financières ont entraîné la mise en œuvre de politiques monétaires dont l’impact est très significatif pour l’activité d’assurance vie à vocation d’épargne retraite et, dans une moindre mesure, pour l’assurance non vie. En particulier, le niveau historiquement bas des taux d’intérêt, source de plus de 80 % des revenus financiers des acteurs du marché vie, a conduit à un aménagement significatif des stratégies « produits » et d’investissement : les produits d’assurance vie lancés depuis le début du plan ont a visé à l’instauration d’un meilleur partage du sort entre les parties prenantes, garantie d’un équilibre entre compétitivité commerciale durable et préservation de la solvabilité à moyen terme. De même, le métier Assurances de personnes a accompagné la baisse prononcée des taux d’intérêt de marché par une baisse des revalorisations incorporées aux contrats : cela a permis de constituer une réserve significative de participation aux bénéfices, représentant plus d’un an de revalorisation des encours à fin 2017 et susceptible de constituer un amortisseur significatif pour compléter les revalorisations « contrats » des 8 prochaines années ; diverses actions commerciales, à destination de la clientèle a finale et des réseaux apporteurs, visant à l’augmentation de la part de la collecte et des encours investis en unités de compte, ont été entreprises ; la baisse continue des rendements offerts par les actifs a classiques à taux fixe a conduit à diverses évolutions de la politique de gestion d’actifs : diversification des investissements « taux » au profit de j prêts directs ou structures de type Fonds Communs de Titrisation (FCT), augmentation de la part des émissions obligataires émises j par des entités « corporate », en substitution des emprunts d’états dont le rendement est devenu très faible, maintien d’une poche « actions » relativement significative, j tout en visant à la diversité des orientations de gestion de la poche. Par ailleurs, les activités d’assurance sont encadrées par un dispositif de surveillance prudentielle et réglementaire dont les évolutions ont été significatives : l’entrée en vigueur, le 1 er janvier 2016, de la directive a Solvabilité 2, a entraîné une modification de l’organisation, des modes opératoires et du dispositif d’évaluation de la solvabilité minimale requise par les activités développées. Dans un contexte de taux d’intérêt historiquement bas, cette évolution constitue un enjeu très significatif auquel le pôle s’est préparé par l’adaptation de son dispositif de gouvernance et de maîtrise des risques ; de même, l’entrée en vigueur de PRIIPS et les modifications a récentes dans le domaine de l’assurance des emprunteurs (faculté accrue de résiliation anticipée) constituent des évolutions susceptibles d’entraîner des modifications des offres et modalités d’exploitation ;

enfin, l’entrée en vigueur prochaine des normes IFRS 9 et a IFRS 17 (1 er janvier 2021) nécessiteront pour le pôle Assurances d’adapter son pilotage financier et technique ; un projet dédié a été lancé en 2017, dès la publication de la norme IFRS 17. Enfin, le développement rapide des technologies numériques et les facilités qu’elles apportent pour développer de nouveaux modes de distribution et d’interactions avec le client, offrent des opportunités auxquelles le pôle Assurances est attentif. Dans ce contexte, il a poursuivi une politique visant à : numériser ses processus de gestion : l’élargissement de a l’activité d’assurance vie au réseau Caisse d’Epargne s’est traduit par l’ouverture d’un nouveau site de gestion, dont les processus sont entièrement « digitaux ». Le métier entend poursuivre la numérisation et l’automatisation des processus à faible valeur ajoutée, afin de se positionner parmi les acteurs les plus efficaces en termes de coûts de gestion rapportés aux encours ; adapter les processus de souscription aux évolutions des outils a numériques et des comportements des clients : d’ores et déjà, une fraction significative des souscriptions non vie est réalisée à distance et concrétisée par une signature électronique et le développement rapide de ces approches est anticipé et préparé ; poursuivre le déport des activités de gestion administrative au a profit des opérations réalisées en agence au moyen d’applications installées sur les postes de travail ou réalisées par le client grâce aux fonctionnalités de « self care » progressivement déployées sur la plupart des produits et actes de gestion ; poursuivre l’adaptation des systèmes d’information dans une a optique d’efficacité opérationnelle et d’amélioration de la qualité de service : le changement du système d’information (SI) de gestion « Épargne assurance vie » de BPCE Vie finalisé en 2012, a été suivi du changement du SI de gestion des contrats d’assurance dommages de BPCE Assurances en 2016. Le processus de changement du SI d’indemnisation des sinistres de BPCE Assurances a été lancé en 2016 et s’est poursuivi tout au long de 2017 ; externaliser le traitement des opérations à faible valeur a ajoutée, afin de faire face aux variations d’activité ou de traiter des opérations spécifiques pour lesquelles une compétence ou une capacité interne suffisantes n’est pas immédiatement disponible. Quel que soit le métier, la stratégie de Natixis Assurances est de développer une activité pérenne, en préservant l’équilibre entre compétitivité tarifaire et préservation des paramètres techniques fondamentaux. Les assurances de personnes En assurance de personnes, l’année 2017 a été la première année pleine de commercialisation de la nouvelle offre Vie et Prévoyance au sein du réseau des Caisses d’Epargne – en 2016, le déploiement de l’offre s’était fait de façon progressive. Le chiffre d’affaires global des affaires directes s’établit à 10,3 milliards d’euros et affiche une forte hausse (+ 53 % par rapport à 2016), soutenue par la commercialisation réussie de la nouvelle offre dans les Caisses d’Epargne. Les encours progressent de 14,5 % pour s’établir à 54,7 milliards d’euros. Le chiffre d’affaires des activités de prévoyance et d’assurance des emprunteurs s’établit à 820 millions d’euros en 2017, soit une hausse de 8 % par rapport à l’an dernier. L’année 2017, première année complète pour la nouvelle organisation du métier Assurances de personnes, a permis de conduire avec succès de nombreux projets en particulier :

1

25

Natixis Document de référence 2017