Areva - Document de référence 2016

09 EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT

PRÉSENTATION GÉNÉRALE

100 100

9.1.

9.2.2. Tableaux de réconciliation des principaux agrégats de l’exercice 2016 106 9.2.3. Tableaux de synthèse de l’information sectorielle 107 9.2.4. Comparabilité des comptes 107 9.2.5. Compte de résultat 109 9.2.6. Flux de trésorerie 111 9.2.7. Éléments bilanciels 114 9.2.8. Revue des activités 116

9.1.1. Évolution de l’activité

9.1.2. Principaux déterminants du modèle économique d’AREVA 9.1.3. Faits marquants de la période

101 101

SITUATION ET ACTIVITÉS DE LA SOCIÉTÉ ET DE SES FILIALES PAR BRANCHE D’ACTIVITÉ DURANT L’EXERCICE ÉCOULÉ

9.2.

105 106

9.2.1. Tableaux de synthèse des chiffres clés

ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE DES COMPTES 2016

9.3.

119

9.1.

PRÉSENTATION GÉNÉRALE

Les commentaires ci-dessous se fondent sur les informations financières des exercices 2016 et 2015 et doivent être lus en parallèle des comptes consolidés d’AREVA pour les exercices clos les 31 décembre 2016 et 2015. Ces commentaires ont été rédigés sur la base des comptes consolidés du groupe établis selon les normes internationales IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2016.

AREVA présentait traditionnellement son information sectorielle par Business Group (BG) opérationnel, ce qui correspondait au niveau auquel cette information était examinée au sein des organes de direction du groupe, conformément aux prescriptions de la norme IFRS 8. Néanmoins, compte tenu des évolutions de périmètre envisagées en 2017 et de l’application de la norme IFRS 5, cette granularité d’informations n’est plus pertinente, les seules activités poursuivies par AREVA étant liées d’une part au projet OL3 et d’autre part à un contrat en phase d’achèvement dans l’activité de bioénergie.

9.1.1. ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ

ÉVOLUTION DE PÉRIMÈTRE DU GROUPE La restructuration juridique et financière du groupe, engagée en 2015, s’est poursuivie en 2016. Elle se traduit notamment par des cessions d’actifs devenus non stratégiques (mesures nucléaires, propulsion et réacteurs de recherches, éoliennes en mer), par des abandons d’activités (Énergie solaire, Biénergie) et par la constitution de deux sous-ensembles d’activités sur lesquels AREVA SA n’exercera plus son contrôle à l’issue de la restructuration, prévue normalement en 2017. Ainsi, in fine devraient exister trois sociétés distinctes : p NewAREVAHolding, dénommée provisoirement « NewCo », centrée sur le cycle du combustible nucléaire, portant notamment, les activités d’AREVA Mines, d’AREVANC (Amont et Aval du cycle) et AREVABS. AREVA SA perdra le contrôle de NewCo dès la réalisation de l’augmentation de capital de cette dernière, prévue au premier semestre 2017, sous réserve de la levée des conditions préalables fixées par la Commission européenne dans sa décision du 10 janvier 2017 ; p une société restant à constituer et dénommée provisoirement « New NP » regroupant les activités d’AREVA NP, à l’exception du contrat OL3. Cette société a vocation à être cédée à EDF et à des investisseurs stratégiques au cours du second semestre 2017 ;

p enfin AREVA SA qui, à l’issue de la mise en œuvre du projet de restructuration et sous réserve de sa finalisation, aura pour principale mission d’achever le projet de réacteur EPR Olkiluoto 3 (« OL3 ») en Finlande, par l’intermédiaire de sa filiale AREVA NP, avec les ressources nécessaires, dans le respect des obligations contractuelles. En conséquence, en application de la norme IFRS 5, les activités suivantes sont classées en « activités cédées, abandonnées ou destinées à être cédées » et ne contribuent plus aux principaux indicateurs financiers publiés par le groupe : p activités du cycle du combustible nucléaire : Mines, Chimie/Enrichissement, Recyclage, Démantèlement et Services et Logistique, regroupées au sein de la société New AREVA Holding (« NewCo ») ; p activités d’AREVA NP (hors contrat OL3) destinées à être cédées à EDF et à des partenaires stratégiques : Combustible, Base Installée, Grands Projets (hors OL3), Composants, Ingénierie, Instrumentation et Contrôle Commande ; p activités de Propulsion et de Réacteurs de recherche regroupées au sein d’AREVA TA ; p activité de Mesures Nucléaires regroupées au sein de la société Canberra cédée le 1 er juillet 2016 ;

p activités Énergie éolienne cédée et Énergie solaire abandonnée.

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE AREVA 2016