Areva - Document de référence 2016

06

APERÇU DES ACTIVITÉS

6.4 Les activités

Fournisseurs Les risques de rupture d’approvisionnement des produits chimiques réactifs indispensables à ses activités de production sont limités en contractant avec des fournisseurs résidant tant en Europe que dans le reste du monde.

Les capacités de production actuelles des concurrents d’AREVA sont donc désormais estimées selon l’UxC à :

TVEL à 11 500 t ;

p

Converdyn à 15 000 t ; Cameco à 12 500 t ;

p

Marché et positionnement concurrentiel

p

p CNNC à 5 000 t. Il convient toutefois de noter que la plupart des usines n’opèrent pas à leur capacité nominale. En moyenne sur les dix dernières années, les usines occidentales ont produit à près de 60 % de leur capacité nominale (principalement du fait des opérations de maintenance et arrêts pour remise aux normes de sûreté). AREVA a produit près de 90 % de sa capacité nominale sur cette même période. Marché de l’enrichissement Les besoins annuels mondiaux d’enrichissement sont estimés à 48,9 MUTS en 2016 dont 14,2 MUTS en Europe de l’Ouest ( source : WNA 2016 ). Le marché en volume va croître faiblement poussé par la demande chinoise et coréenne. Le marché est traditionnellement régulé par des considérations géopolitiques mais leur impact est de plus en plus réduit. En Europe, l’agence d’approvisionnement Euratom suit les approvisionnements en uranium et en services d’enrichissement. Ces missions issues du traité Euratom couvrent notamment la sécurité d’approvisionnement en matières de combustibles nucléaires. Aux États-Unis, depuis l’amendement du Suspension Agreement en 2008 par le congrès américain, le fournisseur russe Rosatomest en droit d’approvisionner jusqu’à 20%des besoins des électriciens américains à partir de 2014 et a ainsi conclu un certain nombre de contrats auprès de ces électriciens. En Russie, l’accès au marché de l’enrichissement n’est, à ce jour, pas accessible pour les concurrents de Rosatom.

Marché de la conversion Les besoins annuels mondiaux de conversion sont estimés en 2016 à environ 62 000 tonnes d’UF 6 naturel (source WNA 2016), dont 18 000 tonnes en Europe de l’Ouest et centrale (zone Euratom). Les besoins de conversion de la Chine sont en forte croissance et contribuent largement à la croissance de la demande mondiale. Selon le WNA ( World Nuclear Association ), la demande chinoise pour 2020 sera d’environ 11 400 tonnes d’UF 6 (Source : Rapport WNA 2015, scénario de référence). Le marché connaît une récente baisse due à une surcapacité du marché de la conversion, qui devrait se prolonger plusieurs années encore compte tenu de la persistance des matières secondaires et des stocks des électriciens, en particuliers les électriciens japonais affectés par l’arrêt d’une part significative de leur parc nucléaire. Néanmoins, l’écart entre les indicateurs spot et long terme traduit la perception de fragilité du marché de la conversion à long terme liée au besoin de renouvellement des outils de production vieillissants.

ÉVOLUTION DES INDICES DE PRIX DE CONVERSION (SCHÉMA PRIX LONG TERME ET SPOT)

USD / kgU par UF 6

18

16

POSITIONNEMENT CONCURRENTIEL DE L’ENRICHISSEMENT

14

12

Capacité installée estimée

Acteur

Technologie

10

8

Georges Besse II (France)

7,5 MUTS/an Centrifugation 26,0 MUTS/an Centrifugation 18,9 MUTS/an Centrifugation 5,6 MUTS/an Centrifugation 0,6 MUTS/an Centrifugation

Rosatom (Russie)

6

URENCO (UK, D, NL, USA)

4

CNNC (Chine)

2

Autres (Japon, Brésil)

TOTAL (2016)

58,6 MUTS/AN

0

Source : Estimations AREVA selon données disponibles. Les principaux acteurs du marché de l’enrichissement sont AREVA, URENCO et TVEL et CNNC et Centrus. La capacité installée de l’usine Georges Besse II a atteint en 2016 sa capacité nominale de 7,5 MUTS par an. TVEL et URENCO ont annoncé dernièrement avoir initié des réflexions avancées sur la réduction de leur capacité pour s’adapter au volume des marchés américain et européen. Au sein des pays de l’ex-URSS, la demande est, pour des raisons historiques, essentiellement fournie par Rosatom, dont les usines d’enrichissement sont réparties entre quatre combinats : « Angarsk », « Zelenogorsk », « Seversk » et « Novouralsk ». L’ensemble de ces usines utilisent la technologie de centrifugation.

1 Janv. 05

1 Janv. 06

1 Janv. 07

1 Janv. 08

1 Janv. 09

1 Janv. 10

1 Janv. 11

1 Janv. 12

1 Janv. 13

1 Janv. 14

1 Janv. 15

1 Janv. 16

31 Déc. 16

CV EU Spot

CV NA Spot

CV NA LT

CV EU LT

Source UxC.

Positionnement concurrentiel de la conversion Avec une capacité nominale de production de 14 000 tonnes d’UF 6 en 2016, New AREVA Holding est un acteur mondial majeur de la production de services de conversion. Ses principaux concurrents sont TVEL en Russie, Converdyn aux États-Unis et Cameco au Canada. CNNC ( China National Nuclear Corporation ), le groupe nucléaire d’État, est un acteur dont les capacités restent réduites mais avec un potentiel fort de croissance à l’avenir.

72

DOCUMENT DE RÉFÉRENCE AREVA 2016