SOLOCAL_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ÉTATS FINANCIERS 6.2 Comptes sociaux de SoLocal Group SA pour les exercices clos les 31 décembre 2016 et 2017 6

3.2

PARTICIPATIONS ET CRÉANCES RATTACHÉES À DES PARTICIPATIONS

La variation des participations et créances rattachées s’analyse de la façon suivante :

Exercice clos le 31/12 2017

2016

Valeur nette comptable

Valeur nette comptable

% intérêt Valeur brute Provision

(en milliers d’euros)

Participations PagesJaunes

100 % 4 005 038 (1 783 020)

2 222 018 2 259 018

QDQ Media

100 % 91 719 100 % 37 282

(91 719) (18 048)

-

- -

Mappy

19 234

SoLocal Marketing Services

100 %

7 275

-

7 275

7 275

Euro Directory Yelster Digital

100 % 13 251 100 % 14 997

(13 251) (14 100)

0

0

897

897

PagesJaunes Outre-mer

100 % 100 % 100 %

76

-

76

76

NetVendeur Cristallerie 5 Fine Media

200

(200)

-

200

6

- - - - - - - - - -

6

6

100 % 12 240

12 240

12 240

ClicRDV

100 % 100 %

6 485

6 485

6 485

Digital To Store

188

188

188

Effilab

100 % 21 242 100 % 17 301

21 242 11 098

18 945

Leadformance Orbit Interactive

(6 203)

3 598

100 % 100 % 100 %

76

76

76

Chronoresto

- -

- -

-

Cityone

10

GIE SoLocal

15,75 %

2

2

- -

Alliance Gravity

11 %

250

250

TOTAL

4 227 628 (1 926 541)

2 301 087 2 309 015

Autres titres immobilisés Idenum

5 %

75 75

- -

75 75

75 75

TOTAL

TOTAL PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES Créances rattachées à des participations QDQ Media (prêt participatif)

4 227 703 (1 926 541)

2 301 162 2 309 090

12 300

(10 500)

1 800

7 800

QDQ intérêts courus non échus

186

- - - - -

186

276

Mappy

- - - -

- - - -

3 500

Mappy intérêts courus non échus

4

Leadformance

2 615

Leadformance intérêts courus non échus

22

TOTAL

12 486

(10 500)

1 986

14 217

Les mouvements de l’exercice sont principalement les suivants :

solde de la provision pour dépréciation des prêts et avances consentis par PagesJaunes à SoLocal SA (261 millions d’euros) Le 31 octobre 2017, SoLocal Group a procédé à la cession de 100 % des titres Chronoresto. Des compléments de prix pourraient être versés si certaines conditions de performances opérationnelles venaient à être remplies. Ils ont été estimés en fonction de la probabilité de réalisation des conditions de performance et font partie intégrante du prix d’acquisition et ont été comptabilisés en dettes. Au 31 décembre 2017, ils ont été estimés à 5,7 millions d’euros.

En 2017, une dépréciation complémentaire des titres PagesJaunes a été constatée pour un montant de 37 millions d’euros portant la valeur nette des titres à 2 222 millions d’euros. Cette dépréciation est issue du processus habituel des tests d’évaluation des actifs opérés chaque année et n’a pas de conséquence sur la trésorerie de l’entreprise. Elle est basée sur les capitaux propres des filiales et la méthode des flux de trésorerie actualisés retraités de la dette nette. La valeur des titres de PagesJaunes est affectée par une dépréciation complémentaire de son fonds de commerce (258 millions d’euros) partiellement compensée par la reprise du

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