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- 2 EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES Trésorerie et capitaux

Principales ressources 2.3.1.2 en liquidité Pour répondre à ses besoins de trésorerie, les principales ressources en liquidité du Groupe consistent en : trésorerie et équivalents de trésorerie : le montant de la trésorerie ■ et équivalents de trésorerie était de 319 millions d’euros au 31 décembre 2017. En plus de la trésorerie et équivalents de trésorerie, 23 millions d’euros de trésorerie étaient mis en nantissement au 31 décembre 2017 afin de sécuriser les lignes de crédit et les autres obligations du Groupe ; trésorerie générée par les activités : conformément à la ■ documentation relative à la dette, le Groupe a l’obligation de consacrer une partie de sa trésorerie excédentaire pour rembourser

la dette. Pour de plus amples informations, voir la note 8.3.3.5 des comptes consolidés du Groupe ; encaissements provenant des cessions d’actifs : conformément à ■ la documentation relative à la dette du Groupe, les encaissements provenant de la vente d’actifs doivent être utilisés dans certains cas pour rembourser la dette ; lignes de crédit confirmées : au 31 décembre 2017, le Groupe ■ possédait trois lignes de crédit confirmées ayant une échéance supérieure à un an pour un montant total de 390 millions d’euros. L’une des lignes de crédit, totalisant 105 millions d’euros, est garantie par des créances clients et la disponibilité de cette ligne varie en fonction du montant des créances. Pour plus d’informations sur les lignes de crédit du Groupe, voir la note 8.2.3 des comptes consolidés du Groupe.

FLUX DE TRÉSORERIE 2.3.2

2017

2016*

(en million d’euros)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1 er  janvier

371 209

385 240

Variation nette de la trésorerie d’exploitation des activités poursuivies (I) Variation nette de la trésorerie d’investissement des activités poursuivies (II) Variation nette de la trésorerie de financement des activités poursuivies (III) Variation nette de la trésorerie des activités arrêtées ou en cours de cession (IV) Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie (I+II+III+IV)

(151) (28) (43) (13) (39) 319

(117) (331)

168

(40)

Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie

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TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU 31 DÉCEMBRE 371 Les montants de 2016 sont re-présentés afin de refléter les impacts des activités arrêtées ou en cours de cession (voir la note 12 aux comptes consolidés du Groupe). *

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