MANUAL DIRECCION FINANCIERA 1

DIRECCIÓN FINANCIERA

Sumando por un lado los elementos del activo y por otro los del pasivo exigible tenemos las siguientes cantidades patrimoniales:

Activo = 1.110.000 €

Pasivo exigible = 314.000 €

Y por lo tanto, el patrimonio neto (activo – pasivo exigible) vale 796.000€.

Ahora ya podemos representar el activo y el pasivo de la empresa a la fecha de los datos (8 de agosto) ordenando las cantidades del activo de menos líquido a más líquido y las del pasivo de menos exigible a más exigible.

Obsérvese que en el pasivo, la primera cantidad que se representa es el patrimonio neto o pasivo no exigible.

Activo

Pasivo

Terrenos

240.000 Patrimonio neto

796.000

Locales comerciales

400.000 Hipoteca de un local

240.000

Efectos comerciales a pagar

Maquinaria

300.000

24.000

Cartera de acciones

10.000

Proveedores

50.000

Existencias

25.000

Clientes de dudoso cobro

4.000

Deudores diversos

35.000

Clientes

56.000

Caja

40.000

Total activo

1.110.000 Total pasivo

1.110.000

Obsérvese en el pasivo que la hipoteca de un local (que es un préstamo a largo plazo, normalmente a varios años) se considera menos exigible que los proveedores, que normalmente se pagarán a no más de 30 o 60 días. Para ser más exactos, la hipoteca se compondrá de dos partes: la parte de ella que hay que pagar este año, y el resto. La primera será más exigible que la segunda parte, y muchas veces se representa por separado en el balance de situación.

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