MANUAL DIRECCION FINANCIERA 1

DIRECCIÓN FINANCIERA

Son los gastos inherentes (intereses y otros gastos bancarios) a la financiación tanto de las operaciones comerciales de las empresas (anticipos y líneas de crédito que los bancos prestan para que la empresa pueda hacer frente a pagos debidos a su actividad) como a las operaciones financieras necesarias para mantener o ampliar el activo de la empresa (por ejemplo, un préstamo para la adquisición de nueva maquinaria o de un inmueble).

La mayoría de las empresas realizan operaciones financieras con sus excedentes de caja: inversión en acciones, compra de renta corporativa, inversiones en depósitos bancarios, en divisa, etc. Estas operaciones pueden generar beneficios (intereses cobrados, cupones, plusvalías) pero también pérdidas (operaciones con riesgo, por ejemplo venta de unas acciones adquiridas a un precio superior al de venta). Este resultado también debe ser considerado en el resultado financiero. Este resultado puede representarse como sigue:

+ ingresos y beneficios financieros

+ dividendos + intereses + descuentos sobre compras por pronto pago + beneficios en inversiones financieras

- Gastos financieros

- intereses de los préstamos - descuentos sobre ventas por pronto pago - otros gastos financieros - pérdidas de inversiones financieras

= resultado financiero

29

European Open Business School