PSA_GROUPE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ANALYSE DE L’ACTIVITÉ ET DES RÉSULTATS DU GROUPE EN 2017 ET PERSPECTIVES Situation financière et trésorerie

Banque PSA Finance 4.1.5.

Les résultats à 100 % des activités de financement sont présentés ci-dessous (1) .

31 décembre 2016 31 décembre 2017

Variation

(en millions d’euros)

Chiffre d’affaires

1 405 1 026

1 476 1 145

71

Produit Net bancaire

119

Coût du risque (2)

0,24 %

0,27 %

+ 0,03 pt

Résultat Opérationnel Courant

571

632

61

Taux de pénétration

30,8 %

30,0 % 845 755

- 0,8 pt

Nombre de nouveaux contrats (location et financement) 77 907 Les résultats de BPF pour l’année 2017 incluent le résultat de deux mois d’activité d’Opel Vauxhall Finance depuis le 1 er novembre 2017. (1) En pourcentage des encours nets moyens. (2) 767 848

Faurecia 4.1.6.

31 décembre 2016 31 décembre 2017

Variation

(en millions d’euros)

Chiffre d’affaires

18 710

20 182 1 170 5,8 % 1 075 (133)

1 472 200

Résultat Opérationnel Courant

970

% de Chiffre d’affaires Résultat opérationnel

5,2 %

864

211 30

Produits et (frais) financiers nets

(163)

Résultat net consolidé

706 1 011

708

2

Free cash flow

129

(882)

Position financière nette (171) Pour une information plus détaillée sur Faurecia, veuillez-vous reporter à son rapport annuel disponible sur www.faurecia.com. (475) (646)

SITUATION FINANCIÈRE ET TRÉSORERIE 4.2.

Position financière nette et sécurité financière des activités 4.2.1. industrielles et commerciales

La position financière nette des activités industrielles et commerciales est définie et détaillée en Note 12 des États financiers consolidés au 31 décembre 2017 du Groupe. La position financière nette des activités industrielles et commerciales représente au 31 décembre 2017 une situation de trésorerie nette de 6 194 millions d’euros en baisse de 619 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2016. Au sein de cette position financière nette positive, Faurecia a une dette nette de 646 millions d’euros au 31 décembre 2017, contre une dette nette de 475 millions d’euros à fin décembre 2016. Le Groupe a poursuivi la gestion active de sa dette en 2017. Pour allonger la maturité moyenne de sa dette, Peugeot S.A. a procédé à une émission d’un emprunt obligataire de 600 millions d’euros à

échéance mars 2024 et en mai, à un abondement de 100 millions à même échéance. En outre, la Banque Européenne d’Investissement (BEI) a octroyé un prêt de 250 millions d’euros sur sept ans à PSA Automobiles S.A. pour le financement des investissements de la Recherche et développement concernant les futures normes d’émission. La sécurité financière des activités industrielles et commerciales s’élève au 31 décembre 2017 à 17 522 millions d’euros contre 16 974 millions d’euros au 31 décembre 2016, avec 13 322 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie, placements financiers, actifs financiers courants et non courants et 4 200 millions d’euros de lignes de crédit non tirées (Cf. Note 12.4 des États financiers consolidés au 31 décembre 2017).

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