PSA_GROUPE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ANALYSE DE L’ACTIVITÉ ET DES RÉSULTATS DU GROUPE EN 2017 ET PERSPECTIVES Situation financière et trésorerie

Free cash flow des activités industrielles et commerciales 4.2.2.

Le free cash flow des activités industrielles et commerciales est défini en Note 16 des États financiers consolidés au 31 décembre 2017. Le free cash flow généré sur la période est de 500 millions d’euros, dont 129 millions d’euros provenant de la contribution de Faurecia. Le free cash flow de la période provient notamment de : 5 823 millions d’euros de flux générés par les opérations „ courantes dont une contribution de - 336 millions d’euros d’OV ; - 618 millions d’euros de flux liés aux restructurations dont „ - 12 millions d’euros pour OV ; 8 millions d’euros d’amélioration du besoin en fonds de „ roulement, dont 1 179 millions d’euros sur les dettes fournisseurs, - 476 millions d’euros sur les créances clients, et - 167 millions d’euros sur les stocks ; la contribution d’OV est de - 610 millions d’euros ;

- 4 277 millions d’euros de flux d’investissements et de Recherche „ et développement capitalisés, y compris la part de Faurecia qui représente - 1 214 millions d’euros et celle d’OV qui représente - 509 millions d’euros à fin 2017 et - 436 millions d’euros d’investissements exceptionnels/cessions d’actifs y compris la part de Faurecia qui représente - 218 millions d’euros à fin 2017. Les dépenses totales engagées de Recherche et développement sont en augmentation en 2017 par rapport à 2016 et sont présentées en Note 5 des États financiers consolidés au 31 décembre 2017.

Stock de véhicules neufs de PCD et du réseau indépendant PCD :

31 décembre 2017

31 décembre 2016 31 décembre 2015

(en milliers d’unités)

Groupe

97

99

107 243 350

Réseau indépendant

319 416

307 406

TOTAL

Stock de véhicules neufs d’OV et du réseau indépendant OV :

31 décembre 2017

31 décembre 2016 31 décembre 2015

(en milliers d’unités)

Groupe

135 129

NA NA NA

NA NA NA

Réseau indépendant

TOTAL

264

En dehors du free cash flow, les mouvements de la position pour - 129 millions d’euros et enfin à la conversion de Bons de financière nette représentent - 1 119 millions d’euros. Ils Souscription d’Actions (BSA) pour + 288 millions d’euros ainsi que correspondent essentiellement aux dividendes versés aux - 662 millions d’euros d’entrée de périmètre de l’endettement actionnaires de Groupe PSA pour - 431 millions d’euros ainsi qu’aux d’ouverture d’Opel Vauxhall. dividendes versés par Faurecia aux minoritaires des filiales intégrées

Financements et Ressources de liquidités des activités 4.2.3. de financement

Les financements et ressources de liquidités des activités de financement sont détaillés en Notes 13.4 et 13.5 des États financiers consolidés au 31 décembre 2017.

Provisions pour garantie 4.2.4.

Il convient de se reporter à la Note 10 aux États financiers consolidés au 31 décembre 2017.

Engagements de retraites et assimilés 4.2.5.

Il convient de se reporter à la Note 7.1 aux États financiers consolidés au 31 décembre 2017.

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GROUPE PSA - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017