PSA_GROUPE_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ANALYSE DE L’ACTIVITÉ ET DES RÉSULTATS DU GROUPE EN 2017 ET PERSPECTIVES Résultats de la Société mère

Le montant net des titres de participation au 31 décembre 2017 s’élève ainsi à 18 311 millions d’euros, contre 15 939 millions d’euros en 2016. L’intégralité des prêts octroyés au GIE PSA Trésorerie a été remboursée en 2017 pour un montant de 1 361 millions d’euros. L’actif circulant est principalement composé des Placements de trésorerie, 3 599 millions d’euros au 31 décembre 2017 contre 3 271 millions d’euros en 2016 (cf. Note 11) et des valeurs mobilières de placement, 217 millions d’euros de valeur nette au 31 décembre 2017 contre 178 millions d’euros au 31 décembre 2016 (cf. Note 10). Les 11 315 735 actions propres détenues au 31 décembre 2017 sont classées en valeurs mobilières de placement dont 5 282 000 affectées aux plans d’attribution d’actions gratuites et 6 033 735 aux plans futurs LTI (cf. Note 10.A). PASSIF Les capitaux propres de la Société au 31 décembre 2017 s’établissent à 19 759 millions d’euros, contre 18 831 millions d’euros au 31 décembre 2016. La société Peugeot S.A. a procédé le 17 mai 2017 à une distribution de dividendes pour un montant de 431 millions d’euros. Au vu des résultats atteints par le Groupe PSA cette année, le Conseil de Surveillance a approuvé la proposition du Directoire de verser des dividendes au titre de l’exercice 2017. Durant l’exercice 2017, la société Peugeot S.A. a procédé à des rachats d’actions propres destinés à couvrir le programme d’actionnariat salariés et les plans futurs LTI. Un plan d’attribution d’actions gratuites a été ouvert au cours de l’exercice 2017 (cf. Note 11.A). Les provisions pour risques et charges s’établissent à 145 millions d’euros au 31 décembre 2017 contre 167 millions d’euros en 2016. Elles sont détaillées en Note 12 de l’annexe des comptes annuels.

Les emprunts et dettes assimilées s’établissent à 2 270 millions d’euros, contre 1 870 millions d’euros en 2016. En 2017, Peugeot S.A. a procédé aux remboursements des emprunts obligataires arrivés à échéance pour un montant total de 304 millions d’euros (cf. Note 15). Le 23 mars 2017, Peugeot S.A. a émis un emprunt obligataire de 700 millions d’euros à échéance avril 2024 assorti d’un coupon de 2 %. Parmi les 62 millions d’euros de dettes sur immobilisations et comptes rattachés, 57 millions d’euros correspondent à la partie non appelée de l’engagement pris dans le Fonds d'Avenir Automobile (cf. Note 16). Compte tenu du fait que Peugeot S.A. est une holding, le compte fournisseurs est non significatif. Les dettes fournisseurs et comptes rattachés s’élèvent à 17 millions d’euros. Peugeot S.A. règle ses fournisseurs à 30 jours fin de mois à compter de la date de la facture, en conformité avec les dispositions de la Loi de modernisation de l’économie. FACTURES REÇUES NON RÉGLÉES À LA DATE DE CLÔTURE DE L’EXERCICE DONT LE TERME EST ÉCHU Au 31 décembre 2017, les dettes envers les fournisseurs s’élèvent à 17,0 millions d’euros, rapprochées comme suit des montants figurant dans les États financiers : dettes fournisseurs et comptes rattachés figurant au passif : „ 17,0 millions d’euros ; moins : Charges à payer incluses sous cette rubrique : 16,7 millions „ d’euros. Soit : 0,3 million d’euros.

La décomposition de ce montant par retard de paiement est précisée ci-après :

Article D. 441 I. 1 : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu

91 jours et plus

Total (1 jour et plus)

0 jour

1 à 30 jours 31 à 60 jours

(en milliers d’euros)

(A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées

1

5

2

7

MONTANT TOTAL DES FACTURES CONCERNÉES TTC Pourcentage du montant total des achats TTC de l’exercice (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes litigieuses Nombre de factures exclues MONTANT TOTAL DES FACTURES EXCLUES TTC (C) Délais de paiement de référence : article L. 441-6 Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement

9

103

206

309

0,61 %

0,02 % 0,20 % 0,41 %

Délais légaux : 30 jours

FACTURES ÉMISES NON RÉGLÉES À LA DATE DE CLÔTURE DE L’EXERCICE DONT LE TERME EST ÉCHU

Au 31 décembre 2017, les créances clients s’élèvent à 57,0 millions d’euros, rapprochées comme suit des montants figurant dans les États financiers :

créances clients et comptes rattachés figurant à l’actif : 57,0 millions d’euros ; „ moins : Factures à établir incluses sous cette rubrique : 54,3 millions d’euros. „ Soit : 2,7 millions d’euros.

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GROUPE PSA - DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017