CACEIS NEWS 46 FR

N° 46 - Juillet 2016 - caceis news 7

Publication de la nouvelle brochure Corporate CACEIS

ASSISTANCE JURIDIQUE AUX FONDS

SERVICES D’ÉXECUTION

SERVICES DE MIDDLE-OFFICE ET ANALYSE DES RISQUES

SERVICES À LA DISTRIBUTION DE FONDS

BANQUE DÉPOSITAIRE

AvecCACEIS, l’un des leadersmondiaux de l’AssetServicing, vous disposez de services globaux d’exécutiond’ordressurplusde100marchésactionsetdérivés.Lasolutionest totalement intégrée à notre chaîne de traitement post-trade pour vous accompagner sur l’intégralité du cycle de vie de vos produits. Cemodèle « Execution to Custody » vous permet de vous concentrer sur vos décisionsd’investissement.

CACEIS, l’un des principaux dépositaires de fonds enEurope, assure des services de contrôle de laconformitédes fondsd’investissement réguléspar lesdirectivesUCITSetAIFM,dans lesprinci- pales juridictions européennes.CACEIS fournit également des services de trustee pour une large gamme de fonds régis par des législations locales. Ses prestations de banque dépositaire et de trustee sont totalement intégrées àsonoffreglobaled’asset servicing.

Présentdans lesprincipales juridictionseuropéennes,CACEISproposeàsesclientsuneassistance juridiquepersonnaliséeenmatièredestructurationetde réorganisationde leursgammesde fonds, pour leur permettre de prendre en compte les évolutions réglementaires et tirer parti de nouvelles opportunitésdedéveloppement,notammentdans ledomainede ladistribution transfrontalièrede fonds.

CACEIS accompagne ses clientsdans ladistributiondes fondsd’investissementgrâce àuneoffre complète etmodulable : solutions de distribution locale et transfrontalière, gestion de la collecte internationale (Prime TA®), outils permettant une vue globale de l’activité commerciale et des services à valeur ajoutée. Depuis plus de 15 ans, nous proposons des solutions personnalisées de support à la distribution de fonds dans plus de 35 pays. CACEIS est devenu un partenaire stratégiquepour les sociétésdegestion etdistributeurs souhaitantdévelopper leur activité et tirer partidesopportunitésdedistribution, tantsur leurmarchédomestiquequ’à l’international.

UNEOFFRED’EXECUTION COMPLÈTEET INTÉGRÉE Nos services d’exécution couvrent plus de 100 marchés actions et dérivés à travers le monde. Vous exécutez vos ordres depuis notre table de négociation ou via les différentes solutions de trading électronique que nous mettons à votre disposition. Vous bénéficiez de l’ensemble des facilités d’exécution (bibliothèques d’algorithmes, connectivité FIX, confirmations, CSA, etc.), d’une gestiondurisqueadaptéeetdeservicesdemiddle- office. Une fois l’ordre exécuté, la confirmation répond à vos besoins les plus spécifiques : confirmationà l’ordre,à lademande, récapitulative, prixmoyen,etc. Au-delàdel’exécution,nousprenonsenchargetoutes les opérations qui en découlent : compensation, dénouement, règlement-livraison, valorisation et conservation.

UNMODÈLE ONE-STOP-SHOP

ENJEUXETOPPORTUNITÉS Dans un environnement demarché soumis à de fréquentesévolutions réglementaires, les sociétés de gestion et les fonds doivent pouvoir compter sur un dépositaire réputé, solide financièrement etdotédeprocessusopérationnelsmaîtriséspour assureraux investisseursuneprotectionmaximale

CACEIS propose un ensemble de solutions d’externalisation éprouvées pour vous permettre de limiter vos risques, réduire vos coûts et accroître votre efficacité. Nous avons développé une grande expertise de l’intégration de portefeuilles clients que nousmettons à votre service pour accompagner votre croissance. ENJEUXETOPPORTUNITÉS

ENJEUXETOPPORTUNITÉS Dans un contexte d’évolution constante du cadre réglementaire et de complexité croissante des infrastructuresdemarché, faireappelàuneéquipe d’experts juridiques pour vous assister dans votre processus de décision vous apporte un avantage significatif.Nos juristespossèdentuneconnaissance UNELARGEGAMMEDE SERVICESD’ASSISTANCE JURIDIQUEAUXFONDS CACEIS,VOTREPARTENAIREDECONFIANCE •Équipe dédiée, spécialisée dans la structuration de produits (OPCVM & FIA, distribution transfrontalière,etc.) •Développement continude l’offrede service aux fondsetaux sociétésdegestion •Véritablepartenariatavecnosclientsenadoptant une approche flexible pour prendre en compte leursbesoinset leurscontraintes •Support juridique complet, dès la phase de conception du produit et durant tout son cycle devie •Veille réglementaire active, participation aux principaux comités techniques de l’industrie de la gestion d’actifs pour compte de tiers, et liens étroitsavec lesautorités locales •Excellente connaissance des différentes juridictionsetcapacitéàaccompagnernosclients à l’international

approfondie des marchés internationaux et une parfaitemaîtrise dumontage de structures d’investissement innovantes. A l’écoute de vos besoins et de vos objectifs de croissance, ils vous accompagnentdans le lancementde vosproduits et tout au long de leur cycle de vie, en tenant compte des spécificités locales et dans le strict respectdes réglementations.

de leurs actifs. CACEISmet à disposition de ses clientssa longueexpérienceenmatièredeservices dedépositaireetde trustee,pour répondreà leur besoins et exercer ses missions dans le strict respectdes réglementations.

Lemodèle « Execution-to-Custody » de CACEIS s’appuie sur des processus et des technologies harmonisés toutau longde lachaînede traitement. Lesopérationss’en trouventsimplifiéeset le temps optimisé.Vousn’avezplus à effectuerde tâches à faiblevaleur ajoutée comme la réconciliationou le matching,plusde trésorerieàgérernidedécalage dedatesdevaleurs,etc. Notre large gamme de solutions d’externalisation demiddle-officeetdeback-office reposesurnotre capacitéà intégrer rapidementetdemanièreagile despansentiersd’activité.

ENJEUXETOPPORTUNITÉS Les sociétés de gestion sont confrontées à des réglementations locales et internationales de plus en plus restrictives, aux spécificités culturelles des marchés de distribution et à la complexité croissante de la gestion des données dans un contexte où coexistent les modèles CSD et TA. En outre, le rôle grandissant des technologies intelligentes et des réseaux sociaux, largement utilisés par les générationsX etY,métamorphose rapidement lepaysagede ladistribution. Des services opérationnels de qualité et des solutions techniques performantes demeurent la combinaisongagnantequi incitent les sociétésde gestionà rechercher l’aided’unprestatairepour les accompagnerdans leursstratégiesdedistribution. La capacité d’une société de gestion ou de son prestataire, àoffrir un accès en ligne auxdonnées età l’informationvia les technologies intelligentes, constitue désormais un facteur différenciant décisif dans un marché global concurrentiel où les nouveaux entrants telles les sociétés Fintech, gagnent rapidementdesparts. Les services à la distribution de fonds de CACEIS allientcouvertureopérationnelleglobaleetuniforme dans ses différents centres avec une expertise locale.Uneplateformegroupesupporte lesystème d’information TA pour les fonds classiques et alternatifs, le référentiel central de données et l’outil de reporting commun qui permet àCACEIS de traiter lesordresencontinu touten réduisant les risques et en assurant la cohérence des données. Enfin, afin d’aider les sociétés de gestion à accéderaumondedes investisseursprivés (retail), CACEIS innove en développant une solutionD2C permettantàces investisseursdesouscriredans les fondsdenosclientsau traversd’une solutionWeb appeléeWeb@Registrar.

UNSERVICEPERSONNALISÉ Nosservicesmodulablesdesupportà ladistribution de fonds permettent à nos clients de choisir la solution lamieux adaptée à leur organisation et à leur stratégie de croissance. Implantés en Europe, enAmérique duNord et enAsie, nousmettons à leurdispositiondeséquipesetdescentresd’appels ayant une grande expérience des pratiques de leurs partenaires de distribution ainsi qu’une connaissanceapprofondiedes spécificités locales.

UNSERVICEPERSONNALISÉ CACEIS propose aux sociétés de gestion et aux investisseurs institutionnels des solutions modulables en termes de middle-office et d’analysede risquesdeperformance.Nos services respectent parfaitement les réglementations et sont mis en œuvre par des équipes d’experts dédiées, s’appuyant sur une infrastructure techniqueperformante.Nous travaillonsenétroite collaborationavecnos clientset faisonspreuvede réactivitéà leursdemandespourun suiviconstant etundéveloppementoptimalde leursactivités.

Face à l’intensification de la concurrence dans le secteurde lagestiond’actifs, les investisseurs sont de plus en plus attentifs aux frais prélevés par les fonds et les gérants cherchent à réduire les coûts fixes de leur activité afin de rester compétitifs. Un grand nombre de gérants d’actifs ont pris la décision stratégique d’externaliser les fonctions non-cœur de métier, comme le middle-office et l’analyse de risques, afin de s’affranchir des investissements technologiques récurrents, de réduire lescoûts salariaux internes,d’accroître leur flexibilité économique et, au final, d’améliorer la qualité des services offerts aux investisseurs. Les solutions Prime MO et Prime report de CACEIS, conçuesàcettefinetadoptéesparnombredenos plus importants clients,ontprouvéqu’elles répon- daientparfaitementàcesattentes.

GARDEDESACTIFS

UNEQUALITÉRECONNUE

CONSERVATION •Lien direct avec les principaux dépositaires centraux européens et réseau de sous- conservateurscouvrant85marchés •Sélection prudente et indépendante de notre réseau de sous-conservateurs dans le strict respect des réglementations ; suivi étroit de sa pertinence/qualité/conformité assorti de revues annuellesetvisites sur site •Dispositif robuste de gestion des risques opérationnels,decréditetfinanciers •Solidité financière et stabilité, bénéficiant du soutien de notre actionnaire majoritaire, le GroupeCréditAgricole TENUEDEPOSITION •Tenue de position des actifs non-financiers (dérivés, immobiliers,etc.) •Liensdirectsavec lesprincipauxclearingbrokers, primebrokersetcontreparties

•Certification ISO9001 •AuditsSSAE 16and ISAE3402Type II

UNEASSISTANCE JURIDIQUEAUXFONDS AVECDESSERVICESCOMPLETSD’AGENT DOMICILIATAIREETDESECRÉTARIATGÉNÉRAL •Aideà lacréationdefonds(incluant laconstitution du fonds, la rédaction de tous les documents légaux et la liaison avec le régulateur local) et à l’élaborationdesprogrammesd’activité •Aide à la restructuration de produits (ex : fusion localeou transfrontalièrede fonds, fondsmaîtres/ nourriciers) et à lamise à jour des informations afférentes (ex :prospectus,DICI, informationaux porteurs,etc.) •Assistanceaux fondsetsociétésdegestionsur les tâchesadministrativeset juridiquesquotidiennes •Assistance juridique dans le cadre des conseils d’administrationetdesassembléesgénérales •Aideà l’obtentiondupasseportsociétédegestion

UNECOUVERTURE GLOBALE

SERVICESDE MIDDLE-OFFICE

TOUTTYPED’INSTRUMENTSLISTÉS •ActionsetETFs •Futuresetoptions

PLUSDE 100MARCHÉS •Europe,Moyen-OrientetAfrique •Asie-Pacifique •Amériques

°actions ° indices ° tauxd’intérêt °change °matièrespremières

PRIMEMO,UNESOLUTION D’EXTERNALISATIONDEMIDDLE-OFFICE COMPLÈTEET INTÉGRÉE •Gestionexhaustivedesflux (TradeManagement) •Tenuedepositiondesportefeuilles indépendante (positionsconfirméesetnon-confirmées) •Rapprochementsquotidiensavec lesdépositaires et lesadministrateursde fonds

UNECOUVERTUREÉTENDUED’INSTRUMENTS FINANCIERS • Instrumentsvanilles •DérivésOTC UNSERVICEADAPTÉÀTOUSLESTYPESDE SOCIÉTÉDEGESTION,QUELLESQUESOIENT LEUR IMPLANTATIONOULADOMICILIATION DELEURSFONDS •Sociétésdegestionentrepreneuriales •Sociétésdegestionde taillemoyenneàgrande • Institutionnelsgérantendirect leursportefeuilles

ADMINISTRATION DE FONDS

SERVICES AUX FONDS DE PRIVATE EQUITY, IMMOBILIERS ET TITRISATION CACEISaccompagne lesprojetsentrepreneuriauxdesgérantsde fonds,établissementsbancaires originateurs et investisseursdans les fondsdePrivateEquity, immobilierset titrisation. ENJEUXETOPPORTUNITÉS Vous souhaitezmaîtriser vos coûts de traitement, dans un environnement opérationnel sécurisé, conforme aux réglementations internationales, européennes et locales ? CACEISmet à votre disposition une organisation intégralement dédiée à vos besoins, tant sur la gestion de l’actif que sur le passif des fonds.Vous choisissez les modules dont vous avez besoin, des services bancaires à l’externalisation totale de back etmiddle-office.Vous pouvez bénéficier en complément des expertises deCACIB en structuration et financement de LBO etM&A et de IndosuezWealthManagementpour le financementduCarried Interest.Nos spécialistes,présents enEurope, enAmériqueduNordetenAsie,vousaccompagnentdansvos stratégiesd’investissement,pourune couverture optimaledevosactivités.

CACEIS propose des solutions d’administration de fonds fiables et flexibles à ses clients, investisseurs institutionnelsetsociétésdegestion,couvrantdesstratégiesd’investissementallant desplus classiques auxplus complexes.Nos systèmesd’administrationde fonds sont connectés ànosautresplateformesopérationnelles (conservation,banquedépositaire,middle-office,support à ladistributionde fonds, etc.)etpeuventêtre facilement interfacés avecdes systèmes externes.

ENJEUXETOPPORTUNITÉS L’offre complète et ciblée d’administration de fonds de CACEIS vous permet de vous adapter à un environnement réglementaire et demarché évolutif. CACEIS est le partenaire de choix, dans de nombreuses juridictions, d’un grand nombre de clientsqui s’appuient sur sagrandeexpérience UNEVISIONGLOBALE UNCONTACT UNEEXPERTISELOCALE UNE PRÉSENCE LOCALE SUR LES PRINCIPAUX MARCHÉS •Présence en Europe (Allemagne, Belgique, France, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suisse) ainsi qu’en Amérique du NordetenAsie DESSERVICESHOMOGÈNESGRÂCEÀUNE PLATEFORMED’ADMINISTRATIONUNIQUE •Structure particulièrement adaptée aux fonds distribuésà l’international •Homogénéité des services, des contrôles et du reporting, quelle que soit la domiciliation des fonds •Point d’entrée unique offrant aux sociétés de gestionunevisionglobalede leuractivité •Reporting en ligne facilement accessible àpartir duportailclientOLIS DESEXPERTSDÉDIÉSÀVOTRESERVICE •Organisation des équipes comptables orientée client •Equipésexpérimentées •Engagementàassurer laqualité, la réactivitéet la fiabilitédu service

et sa parfaite connaissance des produits d’investissementclassiquesetalternatifs.Combinant organisation internationaleetcompétences locales, CACEIS accompagne le développement de votre activité et vous permet de saisir de nouvelles opportunités.

•Savoir-faire reconnu enmatière de création et d’administration de véhicules complexes, tels que les fondsmulti-classes,multi-gestionnaires, poolésetmaîtres/nourriciers UNEORGANISATION«FOLLOWTHESUN» EFFICACEPOURDÉLIVRERNOSSERVICES DANSLESMEILLEURSDÉLAIS •Proximité géographique avec les gérants et les distributeurs grâce à nos bureaux en Europe, en AsieetenAmériqueduNord,pouraccompagner nos clients dans leur développement, en tenant comptede leurorganisation •Traitement au plus tôt de l’information grâce à notreprésence surdifférents fuseauxhoraires UNACCOMPAGNEMENTPROACTIFPOUR RÉPONDREAUXNOUVELLESEXIGENCES RÉGLEMENTAIRESETOPPORTUNITÉS •Veille réglementaireetfiscalecontinue •Participation aux principaux comités techniques de l’industrie •Offre de services évolutive pour accompagner nos clients dans le cadre des nouvelles réglementations et des évolutions légales ou fiscales, tantauniveaueuropéenque local

UNECONNAISSANCE APPROFONDIEDES STRATÉGIESSUIVIES PARLESFONDS

La brochure Corporate présente l’organisation et l’offre de CACEIS. Les chiffres clés positionnent CACEIS parmi les leaders mondiaux de l’Asset Servicing.

LES NOUVELLES FICHES PRODUIT

Plus de 250 personnes dans le groupeCACEIS se consacrent à la lignemétier Private Equity, Real Estate & Securitisation (PERES). Dans chaque implantation,noséquipesPERES,mettentàvotre

disposition leur expertise opérationnelle, réglementaire et fiscale en matière de capital- investissement, d’immobilier et de titrisation, sur tous les typesd’instrumentsetsecteursconcernés.

TITRISATION Receivables&Factoring RMBS&CMBS ABS (créditautomobile,consommation,cartesdecrédit,...)

PRIVATEEQUITY& INFRASTRUCTURE Capital risque Capitaldéveloppement LBO Mezzanine Fondsdedette Fonds secondaire Fondsde fonds Infrastructurebrownfield,greenfield Actifs réels :vin,diamants,montre, forêts

IMMOBILIER Bureaux

Logistique Résidentiel Retail/Institutionnel

SME CDO Fonds«granulaire»et«non-granulaire» SERVICES AUX HEDGE FUNDS ET FONDS DE HEDGE FUNDS CACEISpossèdeune forteexpertisedans lesservicesà lagestionalternative, luipermettantdese positionnerparmi lesprincipauxprestatairesde servicesmondiauxpour les fondshedge et fonds de fondshedge.

PRÊT DE TITRES, CHANGE & GESTION DE TRÉSORERIE CACEISproposeunensembledesolutionsconçuespourvouspermettredesaisir lesopportunités offertespar lesmarchés à travers lemonde et vous accompagnerdans lamiseenœuvred’une stratégiede liquiditédurable.

PARTENAIRE GLOBAL D’ASSET SERVICING

Les bénéfices pour les clients apportés par les services à valeur ajoutée des différentes lignes métier de CACEIS sont décrits par des fiches individuelles. Les clients, qu’ils soient socié- tés de gestion, distributeurs de fonds, investis- seurs institutionnels ou sociétés commerciales trouvent, avec la description des différents services, les solutions répondant aux évolu- tions du marché et à leurs besoins spécifiques. Les fiches illustrent la capacité de CACEIS à innover et à investir continuellement pour pro- poser des prestations accompagnant le déve- loppement de sa clientèle. Les documents sont disponibles en français et anglais sur www.caceis.com et sur demande auprès de vos contacts commerciaux en ver- sion papier

ENJEUXETOPPORTUNITÉS Quelles que soient les conditions de marché, nos services de prêts de titres, de change, de pensions livrées vous permettent de répondre auxdéfisactuels, toutenoptimisant le rendement de vos placements.Notre offre intégrée est gage d’efficacité opérationnelle. Dans un contexte de croissance des volumes de liquidités gérées, une gestion de trésorerie optimisée constitue à la fois une composante centrale de votre stratégie d’investissement et un facteur clé de succès pour unegestiond’actifsperformante.

UNSERVICEPERSONNALISÉ Via une approche consultative et créative, notre deskSalesdédiévousaccompagnepouratteindre vos objectifs stratégiques, préserver votre capital et optimiser vos rendements tout enminimisant les risques.Nos services sontconçuspour intégrer un niveau élevé de flexibilité. L’importance que nous accordons à comprendreparfaitement votre activité et vos pratiques, combinée avec notre expertise reconnue sur les marchés financiers, garantissent l’adéquationparfaitedenos solutions àvosattentes spécifiquesetévolutives. •Expertise : salledesmarchésavecplusde25 ans d’expérience et vaste pool de titres prêtables (actions,titressouverainsetobligationsd’entreprises, obligationsconvertibles,ETF,espèces) PROGRAMME«AGENT» -PRÊTÀDES CONTREPARTIESEXTERNESSÉLECTIONNÉES •TransactionsnégociéesparCACEIS, leprêteur fait directement faceauxcontrepartiesdemarché •Prise en charge de la collatéralisation ainsi que tous les fluxassociés (facturationet reportings). PROGRAMME«PRINCIPAL» -CACEISUNIQUE CONTREPARTIEEMPRUNTEUSEDUCLIENT •CACEIS assume le risque de contrepartie et agit dans lerespectdesparamètresdéfinisavec leclient •SoliditéfinancièreRatingS&PA/A-1 •Grande variété de reportings quotidiens pour contrôler l’activitéduprêtde titres SOLUTIONSCIBLÉES •Les experts produits de CACEIS identifient les opportunités demarché à proposer à ses clients en fonctionde leursexigencesetcontraintes

ENJEUXETOPPORTUNITÉS Face à la complexité grandissante des stratégies d’investissement,vousavezbesoind’unprestataire de services quimaîtrise parfaitement les produits alternatifs ainsique les stratégies et les structures d’investissement sophistiquées. Fort de sa longue expérience dans ce domaine, CACEIS vous aide à relever les défis en cours et à tirer parti des nouvelles opportunités de marché. Nous vous aidons également à satisfaire les exigences de plus en plus nombreuses des investisseurs et des régulateurs.

UNSERVICEPERSONNALISÉ Acteur international de premier plan, flexible par nature, nous sommes déterminés à proposer des solutions innovantes et des services de grande qualité à nos clients. L’importance que nous accordons à comprendre parfaitement votre activité et vos pratiques, combinée à notre expertise reconnue en matière de services à la gestion alternative, garantissent l’adéquation parfaitedenossolutionsàvosattentesspécifiques etévolutives.Notreoffredeproduitsetservicesest ainsi constamment enrichie pour répondre à vos besoins. •ExécutionHigh touch (Voix /Care), Low touch (DMA,exécutionélectronique,plateformesCACEIS ou ISV),bibliothèquesd’algorithmes •Servicesdegestiondes risques personnalisés et servicesdemiddle-office intégrés COMPENSATIONDESDÉRIVÉSLISTÉSETOTC •Couvertureglobaleavec95%desvolumestraitésvia nosstatutsdeGeneralClearingMembership(GCM) •Politiqueflexibledegestionducollatéraletaucune réutilisationducollatéral •Modèlesde ségrégationEMIRdisponibles •Calculde lachambredecompensation répliquéà l’identique (sans sur-margination) •Suivientempsréeldespositionsettéléchargement desreportingsquotidiensvianotreportail internet client ADMINISTRATIONDEFONDSETCALCULDELAVL •FréquencedeVL sur-mesure •Processus de valorisation sécurisé, utilisant de nombreuses sourcesdecours •Rechercheet suividesprix (fondsde fonds)

PRÊTDETITRES

DESSOLUTIONS ADAPTÉESAUXPRODUITS D’INVESTISSEMENT ALTERNATIFS

DESPROGRAMMESDEPRÊT/EMPRUNT DETITRESSURMESURE

•Programmes adaptés au profil de risque de ses clientsafinde lesaccompagnerdans leurrecherche de rendement •PrêtsdetitresconservésparCACEISouchezuntiers •Rentabilité : revenus réguliers,absencede fraisde transactionpour lesactifsconservésparCACEIS •Sécurité :transactionscollatéraliséesdans lerespect desréglementationsenvigueuretdes limitesfixées par le client ; limites ajustables à toutmoment et garanties reçues selon unematrice de collatéral définiepar leprêteur •Flexibilité : absence d’impact sur la stratégie de gestionetdisponibilité immédiatedestitresencas devente ;opérationsclôturablesàtoutmomentou, dans lecasdetransactionscibléesetenaccordavec leclient,àduréedéfinie.Possibilitéd’uneclausede substitutiondes titresprêtés SERVICES DE MIDDLE-OFFICE ET ANALYSE DES RISQUES

ASSISTANCE JURIDIQUEAUXFONDSETAGENT DOMICILIATAIRE •Aideà lacréationde lastructure lamieuxadaptée àvosbesoinsd’investissementetdedistribution •Assistanceà la redomiciliationde fonds •Servicescompletsdedomiciliationetdesecrétariat généraldanscertaines juridictionsclés SERVICES DE SUBSTANCE POUR LES UCITS ALTERNATIFS •Modèlesflexiblesde substanceUCITS •Reportingcompletdegestiondes risques SERVICESD’EXÉCUTION •Gammecomplètedeservicesd’exécutioncouvrant plusde 100marchésdérivésetactions SERVICES AUX ÉMETTEURS

Leader dans la tenue de registres nominatifs des sociétés cotées surEuronextParis, et acteur majeur du marché obligataire à Luxembourg, CACEIS propose des solutions basées sur un accompagnement personnalisé afin de satisfaire vos attentes et celles de vos investisseurs et salariés.

ENJEUXETOPPORTUNITÉS Dans un environnement en perpétuelle évolution liée à la diversité des structures d’actionnariat et des opérations financières, les émetteursde titres doivent pouvoir compter sur un service adapté. CACEIS, participant majeur aux principales réunions métier de la Place, vous propose un servicedequalité avec uneprise en charge totale de vos opérations et le respect de vos besoins et devoscontraintes.

UNSERVICEPERSONNALISÉ CACEISmet à votre disposition son savoir-faire et son expertise pour vous accompagner dans le montage et la gestion de vos opérations. Vous disposez d’un interlocuteur unique qui assure l’interface avec nos équipes d’experts. Ces équipes fournissent des services personnalisés et un traitement sur-mesure pour répondre à vos besoins. CACEIS développe également en permanence ses sites internet dédiés à chaque catégorie de clientèle : lesémetteurset lesactionnaires/salariés.

CACEIS propose un ensemble de solutions d’externalisation éprouvées pour vous permettre de limiter vos risques, réduire vos coûts et accroître votre efficacité. Nous avons développé une grande expertise de l’intégration de portefeuilles clients que nousmettons à votre service pour accompagnervotre croissance. ENJEUXETOPPORTUNITÉS

UNSERVICEPERSONNALISÉ CACEIS propose aux sociétés de gestion et aux investisseurs institutionnels des solutions modulables en termes de middle-office et d’analysede risquesdeperformance.Nos services respectent parfaitement les réglementations et sont mis en œuvre par des équipes d’experts dédiées, s’appuyant sur une infrastructure techniqueperformante.Nous travaillonsenétroite collaborationavecnos clientset faisonspreuvede réactivitéà leursdemandespourun suiviconstant etundéveloppementoptimalde leursactivités.

Face à l’intensification de la concurrence dans le secteurde lagestiond’actifs, les investisseurs sont de plus en plus attentifs aux frais prélevés par les fonds et les gérants cherchent à réduire les coûts fixes de leur activité afin de rester compétitifs. Un grand nombre de gérants d’actifs ont pris la décision stratégique d’externaliser les fonctions non-cœur de métier, comme le middle-office et l’analyse de risques, afin de s’affranchir des investissements technologiques récurrents, de réduire lescoûts salariaux internes,d’accroître leur flexibilité économique et, au final, d’améliorer la qualité des services offerts aux investisseurs. Les solutions Prime MO et Prime report de CACEIS, conçuesàcettefinetadoptéesparnombredenos plus importants clients,ontprouvéqu’elles répon- daientparfaitementàcesattentes.

SERVICESTITRESET SERVICEFINANCIER

ASSEMBLÉESGÉNÉRALES

QUELQUESOITLETYPED’INSTRUMENT FINANCIERÉMIS (ACTION,PARTSOCIALE, CERTIFICATMUTUALISTE,BSA,ETC.),CACEIS ASSURELAGESTIONDEVOS INVESTISSEURS INSCRITSAUNOMINATIFETVOUSPROPOSE LESSERVICESSUIVANTS •Le suividevotrecapital,oudevotreémission,en relation avec la place (Euroclear, Euronext et les intermédiairesfinanciers) •L’assistance juridique, réglementaireet technique pour lagestiondesévénements impactantvotre capital •Lagestiondu registrenominatifdes investisseurs inscritsaunominatifpuretaunominatifadministré •La tenuedecompte-conservationdesactionnaires inscritsaunominatifpur •Le traitementde lafiscalité •L’assistanceauprèsdevosactionnairesnominatifs via le serviceRelation Investisseurs •Le suividesopérationsdes InitiésPermanents •La centralisation du service financier (paiement dudividende)

LEDISPOSITIFDECACEISBASÉSUR SONEXPERTISEDANSLESASSEMBLÉES GÉNÉRALESDESOCIÉTÉSANONYMES,DE SCPI,DECOOPÉRATIVESETDEMUTUELLES, VOUSACCOMPAGNEDEPUISLELANCEMENT DUPROJET JUSQU’AU JOUR J •Gestiondespublications légalesetconvocationdes actionnairesnominatifsoudessociétaires,parvoie électroniqueouparcourrier •Collectede l’e-consentement,miseenplacede l’e- convocationetduvotepar internet(viaVotaccess pour les sociétéscotées) •Gestiondes retourset suividuquorum •Accueil des actionnaires et collecte des votes le jourJpardifférentes solutions,notammentpar boîtiersélectroniques sécurisés •Site internetOLIS-Corporates pour suivre votre quorumpré-assembléeet lesreportingssur lesvotes •Site internetOLIS-Actionnairepourvosactionnaires : adhésion à l’e-convocation et connexion au site devote

SERVICESDE MIDDLE-OFFICE

PRIMEMO,UNESOLUTION D’EXTERNALISATIONDEMIDDLE-OFFICE COMPLÈTEET INTÉGRÉE •Gestionexhaustivedesflux (TradeManagement) •Tenuedepositiondesportefeuilles indépendante (positionsconfirméesetnon-confirmées) •Rapprochementsquotidiensavec lesdépositaires et lesadministrateursde fonds

UNECOUVERTUREÉTENDUED’INSTRUMENTS FINANCIERS • Instrumentsvanilles •DérivésOTC UNSERVICEADAPTÉÀTOUSLESTYPESDE SOCIÉTÉDEGESTION,QUELLESQUESOIENT LEUR IMPLANTATIONOULADOMICILIATION DELEURSFONDS •Sociétésdegestionentrepreneuriales •Sociétésdegestionde taillemoyenneàgrande • Institutionnelsgérantendirect leursportefeuilles

CONSERVATION Exclusivement dédié à l’asset servicing, CACEIS propose des services de conservation locale et globale àdenombreux investisseurs institutionnels, sociétésdegestion, fonds,banques,brokers etentreprises.

SOLUTIONS POUR LES AIFM CACEIS accompagne les gérants de fonds d’investissement alternatifs (FIA) dans le cadre de la directiveAIFM. Ilproposedessolutionssurmesurepour tous lesFIA,quellequesoit leurstratégie d’investissement (hedge funds, fonds de capital-investissement, immobiliers, de dette et autres fondsnon-UCITS).

ENJEUX ETOPPORTUNITÉS

UNSERVICE PERSONNALISÉ

CHALLENGES La directiveAIFM a eu un impact significatif sur l’industriedesFIAcarelleconcerne laplupartdes fonds non-UCITS. Ses dispositions définissent notamment : - sonchampd’application ; - les conditions d’exercice des FIA et de leurs gérants enmatière de rémunération, de gestion du risque et de la liquidité, de valorisation,etc. ; - les exigences relatives au dépositaire : sa sélection, sa désignation, ses obligations et son régimede responsabilité ; - les obligations de transparence, dont l’information aux investisseurs, le reporting auxautoritéscompétentes,etc. STRUCTURATIONDESFONDS •Evaluation de la situation du gérant et recommandation de stratégies adaptées à son cadre juridique,en tenantcomptedesesobjectifs etde ses contraintes spécifiques •Assistance à la rédaction des documents contractuels(prospectus,règlements,mémorendum de placement privé, bulletin de souscription, conventiondépositaire,etc.),et/ou coordination avec lesexperts juridiquesetfiscaux DISTRIBUTIONDEFONDS •Enregistrementdesfondsetgestionde laprocédure de notification, dont reporting fiscal, statistique et réglementaire •Gestiondesfluxopérationnels (saisiedesordres, marquage, routageet règlement-livraison) •Suivides réseauxdedistribution,despositionset calculdesrétrocessionsdecommissionsurencours •Transmissiondesdonnéesetsolutionsdereporting STRUCTURATIONET DISTRIBUTIONDESFIA

Dans l’environnement demarché actuel, le choix d’un conservateur jouissant d’une bonne réputation,dotéd’une solide assise financière,de processus sécurisés et parfaitementmaîtrisés, capable d’assurer une conservation efficace des actifsde ses clients,est fondamental.

Nosservices intègrentunniveauélevédeflexibilité pour prendre en compte les spécificités de nos clients.Notre expertise reconnue enmatière de conservationetune technologie robustepermettent l’adéquationparfaitedenossolutionsà leursattentes.

Si la directive octroie aux FIA conformes un passeportde commercialisation, l’enregistrement des fonds et leur distribution dans les différents pays requièrentune expertise approfondie etdes solutions d’excellence. Partenaire de longue date des fonds d’investissement alternatifs, CACEIS a développé une gamme complète de services qui permettent à leurs gérants demieux affecter les ressources financières et humaines, d’accroître leur efficacité et de tirer parti des opportunités de distribution, dans le strict respect des réglementations.

UNENVIRONNEMENT SÉCURISÉETHAUTEMENT CONTRÔLÉ PROTECTIONDESACTIFS •Solidité financière et stabilité soutenues par un actionnaire solide, leGroupeCréditAgricole •Dispositifdegestiondurisquerigoureuxcouvrant les risquesopérationnels,decréditetfinanciers •Sélection indépendante et prudente de nos sous-conservateurs dans le strict respect des réglementations, avec un suivi étroit et un examen régulier de notre réseau, au travers d’unprocessusdeduediligence etd’évaluations annuelles sur site PROCESSUSFIABLESETCONTRÔLÉS •Qualité reconnuepar l’industrie :certification ISO 9001,auditsSSAE 16et ISAE3402Type II •Processus automatisés entièrement contrôlés pour une fiabilité maximale et des risques opérationnels réduits •Processus continu d’évaluation des risques et d’améliorationdesprocéduresopérationnelles •Niveau élevé de STP à toutes les étapes et connexionavec le réseauSWIFT •Systèmes informatiques robusteset sécurisés •Plateforme opérationnelle flexible, permettant l’échange sécurisé de données et dotée d’une importante capacité de traitement des flux d’information

UNEPLATEFORMEGROUPE ADAPTÉEAUXBESOINS DESCLIENTS UNECONFIGURATIONEFFICACEPOURUN SERVICECLIENTOPTIMAL •Pointd’accèsuniqueauxservicesdeconservation, quelque soit le lieud’implantationdenosclients •Plateforme européenne s’appuyant sur des systèmes informatiques partagés, des collaborateurs chevronnés et l’application généraliséedesmeilleurespratiques •Liens directs avec les principaux dépositaires centraux européens et réseau de sous- conservateurscouvrant85marchés •Mise en place de T2S en tant que Directly ConnectedParticipant (DCP) UNEPROXIMITÉCLIENTET DESEXPERTSDÉDIÉS •Des solutions flexibles, adaptées aux besoins de chacundenosclients •Des collaborateurs expérimentés ayant une excellenteconnaissancedesmarchés •Pasd’offshoringdenosactivités,présence locale privilégiéepour lagestiondes relationsavecnos clients •Engagement à offrir des services de qualité, réactifsetpertinents

SOCIÉTÉDEGESTION LUXCELLENCE

LUXCELLENCEETLESEXIGENCESDE SUBSTANCEDELADIRECTIVEAIFM •Sociétédegestion luxembourgeoise«cléenmain» bénéficiantdupasseportAIFM •Supervisiondesactivitésdéléguées (distribution, gestiond’actifs,administrationde fonds) RISKMANAGEMENTPOURLESAIFM/FIA •Evaluation du profil de risque des FIA en termes de taille, de structure de portefeuille et de stratégie ; identification, évaluation et suivi des risques au niveau du portefeuille et de chaque ligne d’inventaire (réalisation de stress-tests et backtesting) •Rapports aux gérants de fonds et aux autorités compétentes : synthèse et suivi des indicateurs, analysedétailléede l’activité

Dans la presse - T1 2016

April 2016 Funds Europe

Avril 2016

Avril 2016

L’Agefi Hebdo " Le théâtre dans l'entreprise” Sylvie Revest-Debeuré, Publishing Project Manager, CACEIS Avril 2016

“AIFMD still the most significant regulation” Pierre Cimino, Responsible for CACEIS entities in Luxembourg, Belgium, the Netherlands, Italy and Hong Kong

Global Investor “ Solvency II sparks securities lending opportunities ” Dan Copin, Head of Equity Finance,CACEIS

Asset ServicingTimes “ Transfer Agency Panel ” Etienne Carmon, Group Product Manager, CACEIS

Conférences - T3 2016

LONDRES

LUXEMBOURG

MILAN

4-6 Octobre EXPO REAL MUNICH

26-29 Septembre SIBOS GENEVE

BRATISLAVA

9 Septembre UK Private Equity Conference Karine Litou, Group Project Director PERES, CACEIS

20-21 Septembre AFTI Global

22 Septembre ITALIAN Private Equity Conference

6-8 Septembre EUROFI Eric Derobert, Head of Group Communications and Public Affairs, CACEIS

Distribution Conference