Visa pour l'Europe du Nord

LES IMPACTS DE LA RÉGULATION

signifier l’exemption de certains prérequis lé- gaux s’appliquant aux acteurs traditionnels, qui constituent parfois des barrières à l’entrée pour les acteurs alternatifs.

La directive DSP2, qui s’applique depuis jan- vier 2018, a, entre autres, pour conséquence de contraindre les établissements bancaires à donner la possibilité à des tiers d’accéder aux données bancaires d’un client (à l’ini- tiative de celui-ci, naturellement). Ces tiers sont essentiellement des entreprises de la FinTech dont les services reposent sur la pos- sibilité d’accéder aux données bancaires de leurs clients et d’être en capacité d’initier des mouvements sur leurs comptes. Ce principeXS2A (pour “ access toaccount ”) est bien sûr porteur de lourdes implications pour les acteurs traditionnels en ce qu’il ouvre à la com- pétition le secteur des services parafinanciers (conseil, intermédiaire de paiement, etc.) 100 , jusqu’ici essentiellement investi par les banques. Afin de faciliter l’expérimentation des solu- tions liées aux avancées de la FinTech tout en maîtrisant les risques, l’Autorité financière suédoise amis en place un dispositif de test des solutions innovantes dit regulatory sandbox 101 . Pour l’agence publique Finansinspektionen, « A regulatory sandbox, in brief, is a free zone for the companies to test innovations in themarket with real customers under strict conditions and supervision of the supervisory authority.  » 102 Il s’agit essentiellement de permettre aux en- treprises de tester leurs solutions dans les conditions réelles de marché, mais avec un lien direct avec le régulateur, en matière de suivi des risques notamment. Cela peut, par exemple,

AUX ORIGINES DU DYNAMISME DE LA FINTECH NORDIQUE

• Comme introduit dans la partie précédente et développé dans les chapitres suivants, les pays nordiques ont une forte culture de l’innovation. Cela favorise, entre autres, la mise en relation d’acteurs de tous types, par exemple dans le cadre d’événements dédiés tels que le salon Nordic Money Week 103 . • La culture entrepreneuriale est encouragée par le haut niveau de protection sociale, qui rend l’échec et, partant, l’initiative envisageables. • La taille des marchés nationaux des pays nordiques impose à la plupart des créateurs d’entreprise d’inclure d’emblée une compo- sante internationale dans leur business model, avec des produits facilement transposables à l’étranger 104 . • Les pays nordiques sont de manière générale friands de technologie. Ils occupent ainsi trois des cinq premières places dans le classe- ment OCDE sur la proportion d’abonnements fibre rapportée au nombre de connexions haut débit 105 . Et la Finlande (pays de Nokia) se classe 1 er des pays de l’OCDE par le nombre d’abonnements “mobile” par habitant.

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