CACEIS NEWS 45 FR

8 caceis news - N° 45 - Mars 2016 Monde Encours net de l'industrie mondiale des fonds - T3 2015 (en trillions d'euros) dans le monde a diminué de 5,9 % au troisième trimestre 2015 par rapport au trimestre précédent. A fin septembre 2015, les encours atteignent 34,9 trillions d’euros. 2013 2014 2015 34,9 tr € Evolution trimestrielle des encours par type de fonds T3 2015 (en trillions d'euros) L’encours des fonds actions (13,7 trillions d’euros) diminue de 9,7 % ainsi que celui des fonds diversifiés (6,4 trillions d’euros) pour 6,6 % et également l’encours des fonds obligataires (7,3 trillions d’euros) de 4,5 % tandis -5,9% /T2 2015 Source: EFAMA - Janvier 2016 Le montant des encours des fonds

Focus marché France

Europe

Source: EFAMA - Septembre 2015

Focus Luxembourg dans le prochain numéro

Actifs gérés pour compte de tiers sur le marché français (en milliards d'euros)

L’encours total des fonds UCITS et non UCITS (12 114 milliards d’euros) a diminué de 4,1 % lors du troisième trimestre 2015. 12,11 tr € -4,1% /T2 2015 Encours net de l'industrie européenne des fonds - T3 2015 (en trillions d'euros)

3,59 tr € +5,0% /T4 2015

3591 +5,0%

1599 3421 +9,6%

1683

3120 +3,2%

1509 3025 +9,3%

1514 2917 +4,2% 2768 -5,1%

2800 +11,6%

1594 2779 +4,6% 2509 -9,7%

1543

2658 +12,9%

1523

1387

1544

Les encours globaux sous gestion en France (mandats et OPC) poursuivent leur progression en 2015 (+170 mds € soit +5 %) approchant les 3 600 milliards d’euros. Depuis le point bas de 2008, le taux de croissance annualisé est de 5,3%.

1384

Top Ten

1822 1908

1577

1516

1403

1381

Irlande 1,8 tr €

Luxembourg 3,4 tr €

1277

1185

1125

1114

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

French funds

Mandates (inc. foreign funds)

France 1,6 tr €

Allemagne 1,7 tr €

Source: AMF et AFG pour les mandats

que celui des fonds monétaires (4,3 trillions d’euros) enregistre une hausse de 5,2 %.

Evolution des parts de marchés selon la domiciliation des fonds en Europe

13,7 tr € 7,3 tr € 4,3 tr € 6,4 tr €

-9,7%

Equity

13,3% 

Suisse 465 m €

Royaume-Uni 1,4 tr €

Part de marché :

à fin 2015

Bonds

-4,5%

Money Market

27,7%

+5,2%

En termes de domiciliation d'OPC, avec une part de marché de 27,7 %, le Luxembourg consolide son premier rang en Europe. En deuxième place, l'Irlande continue sa progression (15,0 %), suivi de l'Allemagne (13,7 %) et de la France (13,3 %). En distinguant selon la catégorie juridique des fonds, la part de marché des fonds français est de 21 % pour les fonds FIA (2e place en Europe) et de 9 % pour les fonds UCITS (4e place en Europe).

Suède 263 m €

Italie 275 m €

-6,6%

15% 13,7% 13,3% 11,7%

Balanced

0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000

2.2% 2.0%

Italie

France Royaume-Uni

Irlande

Danemark 238 m €

Espagne

Espagne 249 m €

Allemagne

Luxembourg

Source : AFG/EFAMA/ICI

T3

T4

T1

T2

T3

2014

2015

Collecte nette des fonds UCITS T3 2015 (en milliards d'euros)

Evolution des parts de marchés de la gestion financière des fonds domiciliés en Europe

Collecte nette T3 2015

-71% /T2 2015

15,8 % 

(en milliards d'euros)

33 milliards d'euros

-61% /T2 2015

à fin 2015

Part de marché :

230 milliards d'euros

Une collecte nette positive (33 milliards d’euros) durant le troisième trimestre 2015, mais en baisse par rapport au trimestre précédent (114 milliards d’euros).

A fin 2015, l’encours des fonds domiciliés en Europe atteint 12 637 mds € (en hausse de 11,9 % sur un an). Si l’on considère les marchés où la gestion financière des fonds d’investissement est effectivement réalisée, la France garde sa troisième place, avec une part de marché de 15,8 %, derrière le Royaume-Uni (21,4 %) et l’Allemagne (18,1 %). En incluant la gestion sous mandat, la gestion française est le deuxième marché européen avec 20 % de parts de marché.

La collecte nette indique un résultat positif de 230 milliards d’euros contre 596 milliards d’euros au trimestre précédent.

21,4%

18,1%

15,8% 14,6%

285

564 596

7.8%

5,1%

495

2.3%

346

148

330 361

126 130

114

230

Italie

Suisse

France

Espagne

49

Etats-Unis

33

Allemagne

Royaume-Uni

2014

2015

2014

2015

Source: EFAMA, AFG, CSSF, IIFA

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