BPCE - Document de référence 2018

5 RAPPORT FINANCIER

Comptes individuels annuels BPCE

4.2

OPÉRATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À TERME

4.2.1

Instruments financiers et opérations de change à terme

31/12/2018

31/12/2017

Autres opérations

Juste valeur Couverture

Autres opérations

Juste valeur

Couverture

Total

Total

en millions d’euros

Opérations fermes Contrats de taux d’intérêt

0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0

Contrats de change

Autres contrats

Opérations sur marchés organisés

0

0

0

0

0

Accords de taux futurs (FRA)

0

Swaps de taux d’intérêt

117 017 28 073 21 726

535 117 552

1 790 101 639 74 14 715 213 18 020

1 158 102 797

2 225

Swaps cambistes

28 073 21 726

14 715 18 020

(23)

Swaps financiers de devises Autres contrats de change Autres contrats à terme Opérations de gré à gré

(317)

301 337

301

0

243 207

243

6

4 363

4 700

(6)

4 351

4 558

17

167 454 167 454

4 898 172 352 4 898 172 352

2 071 134 824 2 071 134 824

5 509 140 333 5 509 140 333

1 908 1 908

TOTAL OPÉRATIONS FERMES Opérations conditionnelles Options de taux d’intérêt

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0

0

Options de change

0

Autres options

Opérations sur marchés organisés

0

0

0

0

0

0

Options de taux d’intérêt

278

278

(2)

325

325

(3)

Options de change

0

0

0

Autres options

20 228 20 228

(570) (572) (572)

20 228 20 228

(568) (571) (571)

Opérations de gré à gré

278 20 228 20 506 278 20 228 20 506

325 20 228 20 553 325 20 228 20 553

TOTAL OPÉRATIONS CONDITIONNELLES TOTAL INSTRUMENTS FINANCIERS ET DE CHANGE À TERME

167 732 25 126 192 858

1 499 135 149 25 737 160 886

1 337

Les montants notionnels des contrats recensés dans ce tableau ne constituent qu’une indication du volume de l’activité de BPCE sur les marchés d’instruments financiers à la clôture de l’exercice et ne reflètent pas les risques de marché attachés à ces instruments. Les engagements sur instruments de taux d’intérêt négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swaps de taux

pour les opérations à terme fermes, et sur des contrats de garantie de taux pour les opérations conditionnelles. Les engagements sur instruments de cours de change négociés sur des marchés de gré à gré portent essentiellement sur des swaps de devises.

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