MANUAL DIRECCION FINANCIERA 2

DIRECCIÓN FINANCIERA

MASAS FINANCIERAS DEL BALANCE

El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos patrimoniales, el activo , el pasivo y el patrimonio neto , desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales.

El activo

El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio. El activo suele dividirse en activo fijo (AF) y activo circulante (AC). El activo fijo está formado por inmovilizado material (terrenos, fábricas, edificios, etcétera), inmovilizado inmaterial (propiedad intelectual, patentes, marcas, licencias, fondo de comercio), inmovilizado financiero. El activo circulante incluye cuentas y efectos a cobrar, existencias, cartera de valores de inversión, caja, cuentas en bancos, y otros elementos que fácilmente pueden hacerse líquidos.

El pasivo

Por el contrario, el pasivo muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son, naturalmente, económicas: préstamos, compras con pago diferido, etc.

El pasivo normalmente se divide en recursos propios (RP), recursos ajenos a largo plazo (RALP) y recursos ajenos a corto plazo (RACP).

Los RP son capital social y reservas de la empresa. Los RALP son préstamos con bancos a largo plazo y obligaciones emitidas. Los RACP son obligaciones financieras a satisfacer a corto plazo (menos de un año), incluyendo anticipos de clientes, créditos bancarios a corto plazo, impuestos a pagar, etc. El patrimonio neto es el activo menos el pasivo y representa los aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. El patrimonio neto o capital contable muestra también la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.

La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:

Patrimonio neto = Activo – Pasivo

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