ASSYSTEM_DOCUMENT_REFERENCE_2017

ÉTATS FINANCIERS COMPTES CONSOLIDÉS

Le Groupe applique la comptabilisation de couverture de flux de trésorerie lorsque les conditions suivantes sont respectées :

● tenir une documentation interne sur la couverture mise en place ;

● la couverture est hautement efficace ;

● la transaction prévue qui fait l’objet de la couverture est hautement probable et comporte une exposition aux variations de flux de trésorerie qui pourrait in fine affecter le résultat. Les variations de juste valeur sont comptabilisées en autres éléments du résultat global pour la partie dite « efficace » et la partie non efficace est imputée dans le compte de résultat de la période. Si l’instrument de couverture arrive à expiration, est vendu, résilié ou exercé, le profit ou la perte initialement comptabilisée en autres éléments du résultat global doit être maintenu séparément en autres éléments du résultat global tant que la transaction prévue ne s’est pas produite. Si l’on ne s’attend plus à ce que l’engagement ou la transaction se produise, tout résultat net comptabilisé directement en autres éléments du résultat global est transféré au compte de résultat.

DÉRIVÉS DE CHANGE Le Groupe a poursuivi sa politique de couverture du risque de change (voir note 5.3 – Risques de liquidité et de marché du chapitre 5 du présent document de référence) par la mise en place de nouvelles couvertures constituées de ventes et achats à terme de devises et de swaps de trésorerie.

Les instruments dérivés de change au 31 décembre 2017 sont comptabilisés pour un montant de 0,3 million d’euros en autres actifs financiers courants (en emprunts et dettes financières courantes au 31 décembre 2016 pour un montant de 0,8 million d’euros). La comptabilité de couverture a été appliquée, entraînant la comptabilisation d’une variation de juste valeur de 1,0 million d’euros en autres éléments du résultat global.

8.4

Informations sur l’endettement net

La trésorerie et l’endettement financier sont constitués à l’actif des postes « trésorerie et équivalents de trésorerie » et des dérivés actifs courants et non courants (inclus dans les postes « autres actifs financiers ») et au passif des postes « emprunts obligataires », « emprunts et dettes financières » et « juste valeur des instruments financiers dérivés ».

L’endettement financier net correspond à l’endettement financier brut (emprunts obligataires, autres passifs financiers et instruments financiers dérivés courants et non courants) diminué de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des instruments financiers dérivés actifs courants et non courants. Il se décompose comme suit :

6

Échéancier

Solde au 31 décembre 2017

2019

2020

2021

2022

+ 5 ans

2018

En millions d’euros

Emprunts auprès des établissements de crédit

-

-

-

-

-

Dettes financières diverses Total endettement brut

4,6 4,6

1,0 1,0

0,7 0,7

0,5 0,5

0,5 0,5

0,5 0,5

1,4 1,4

Trésorerie et équivalents de trésorerie

28,2

28,2

- -

- -

- -

- -

- -

Dérivés

0,3

0,3

Trésorerie, équivalents de trésorerie et dérivés actifs

28,5

28,5

-

-

-

-

-

Total endettement net

(23,9)

(27,5)

0,7

0,5

0,5

0,5

1,4

L’endettement net converti au cours de clôture réparti par devise se décompose comme suit :

Solde au 31 décembre 2017

Euro

Livre sterling

Dollar US Autres devises

En millions d’euros

Total endettement net

(23,9)

(18,8)

(1,9)

(1,4)

(1,8)

127

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017