ID190305

16 >>

13 >>

9 >>

markets & corporate

energy

LIFESTYLE

16 >>

23 >>

13 >>

money & banking

markets & corporate

lifestyle & sports

indonesia indonesia

MEDIA HOLDINGS

selasa 5 maret 2019

PF_SquareAds_CiptaBond_160516.pdf 1 16/5/16 4:59 PM MEDIA HOLDINGS

PF_SquareAds_CiptaDinamika_160516.pdf 1 16/5/16 4:59 PM rAbu 29 MArEt 2017

PF_SquareAds_CiptaCash_160516.pdf 1 16/5/16 4:59 PM

PF_SquareAds_

C

C

C

C

Reksa Dana CIPTA

Reksa Dana CIPTA DANA CASH KEAMANAN DAN LIKUIDITAS

M

M

M

M

MELENGKAPI DIVERSIFIKASI PORTOFOLIO Reksa Dana CIPTA BOND

Reksa Dana CIPTA DINAMIKA

Y

Y

Y

Y

Investasi dalam reksa dana mengandung membaca dan memahami isi prospekt untuk berinvestasi dalam reksa dana. Ki merupakan indikasidarikinerjamasayang PTCiptadanaAssetManagementterdaftarda +62 21 2557 4883 SYARIAH BALANCE STRATEGI DIVERSIFIKASI SYARIAH YANG OPTIMAL

CM bangsa Indonesia akan mengalami kemajuan sangat besar. Mari ikut serta memikirkan dalam digitalisasi bangsa Indonesia,” kata Mochtar. Ia mencatat, gejala yang kerap menghambat sebuah perusahaan besar, perusahaan keluarga, atau se- jumlah negara seperti Eropa Selatan dan Amerika Selatan untuk berke - bang adalah jebakan middle income , yakni saat pendapatan per kapita suatu negara mencapai US$ 5.000. Pada level itu, biaya tenaga kerja akan membubung, sehinggamereka yang tidak sensitif terhadap perubahan teknologi akan kalah bersaing. MY CY CMY K

www.ciptadana.com Ia juga menceritakan bagaimana perkembangan ekonomi digital di Indonesia. Salah satunya adalah perubahan dari t ksi k nvensional menjadi taksi online. “Sebelumnya ada Bluebird yang bisa atur puluhan ribu sopir dan begitu tertib. Be- berapa bulan kemudian hadir Grab dan Uber, betapa hebatnya digital economy ,” kata Mochtar. Indonesia sendiri pun tidak bisa lolos dari ekonomi digital. Dengan kehadiran berbagai e-commerce dan e-pay, MochtaryakinekonomiIndone- sia ke depan bisa tumbuh lebih besar lagi. “Dengan e-commerce dan e-pay negara berpendapatan menengah. “Jepang mulai tidak sadar dilampaui Tiongkok,” kata Mochtar.

ALOKASI ASET YANG DINAMIS “Saya beberapa bulan lalu pergi ke kota yang kelas tiga di Tiongkok. Di situ saya lihat setiap orang bayar delivery dengan e-pay. Dua hari lalu saya ada di Tokyo lihat semua orang beli barang secara kontan,” kata Mochtar saat berbicara pada Rapat Kerja Nasional XVI Himpunan Pen- gusaha Muda Indonesia (Hipmi) di Jakarta, Senin (27/3). Padahal, kata Mochtar, pem- bayaran menggunakan teknologi sangat memudahkan masyarakat sekaligus membuat efisiensi. Jika Je- pang tidak mengikuti perubahan ini, Jepangbisa terjebakdalamkelompok CM hari Terbit itu, sistem pembayaran masih konvensional, yaitu meng- gunakan uang tunai. MY CY CMY K

Oleh YosiWinosa dan Rahajeng KH

CM

CM

www.ciptadana.com JAKARTA - Founder Lippo Group Mochtar Riady menyatakan, In- donesia bisa belajar dari Tiongkok dalam mengembangk n ekonomi digital dan masyarakat digital. Negara yang sudah 30 tahun men- utup diri tersebut terbukti berhasil memanfaatkan ekonomi digital untuk memakmurkan rakyatnya. Menurut Mochtar, kemajuan teknologi pembayaran di Tiongkok sudah sangat pesat sehingga masyarakat yang ingin berbelanja tidak perlu repot-repot menyiapkan uang tunai. Namun, hal berbeda ditemui di Jepang. Di Negeri Mata-

MY

MY

CY

CY

+62 21 2557 4883

+62 21 2557 4883

www.ciptadana.com

+62 21 2557 4883

MY

CMY

MARKETS & CORPORATE Investasi dalam reksa dana mengandung risiko.Calon pemodal wajib membaca dan memahami isi prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam reksa dana. Kinerja masa lampau bukan

Investasi dalam reksa dana mengandung risiko.Calon pemodal wajib membaca dan memahami isi prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam reksa dana.Kinerja masa lampau bukan

Investasi dalam reksa dana mengandung risiko.Calon pemodal wajib membaca dan memahami isi prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam reksa dana.Kinerja masa lampau bukan

K

K

IST

merupakan indikasidarikinerjamasayangakandatang. PTCiptadanaAssetManagementterdaftardandiawasioleh

merupakan indikasidarikinerjamasayangakandatang. PTCiptadanaAssetManagementterdaftardandiawasioleh

merupakan indikasidarikinerjamasayangakandatang. PTCiptadanaAssetManagementterdaftardandiawasioleh

Bersambung ke hal 11

n Mochtar Riady

Tebusan ssP CaPai RP 124 T, RePaTRiasi RP 145,95 T

PF_SquareAds_CiptaSyariahEquity_160516.pdf 1 16/5/16 4:57 PM

PF_SquareAds_RencanaCerdas_160516.pdf 1 16/5/16 4:58 PM

n Prijono Sugiarto

Oleh Ridho Syukra dan Leonard Cahyaputra

Investor Daily/IST

2018, Laba Stanchart Melonjak 370% Standard Chartered Bank Indonesia (Stanchart) berhasil mencetak laba bersih sebesar Rp 536 miliar pada 2018, melonjak signifikan 370,17% dibandingkan dengan laba bersih pada 2017 yang sebesar Rp 114 miliar. Pertumbuhan tersebut ditopang BNI Pimpin Kredit Sindikasi Palapa Ri g Paket Timur PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) bertindak sebagai mandated lead arranger (MLA) and bookrunner dalam proyek kredit sindikasi, untuk pemban- gunan proyek Jaringan Serat mONey & BaNKING oleh pendapatan bunga bersih ( net interest income /NII) yang tumbuh 4,01% ( year on year / yoy) menjadi Rp 2,33 triliun. Optik Palapa Ring Paket Timur senilai Rp 4 triliun. LinkAja Tingkatkan Efisiensi Capex Himbara Himpunan Bank Milik Negara (Himbara) mengaku ada peningkatan efisiensi dari capital expenditure ( capex ) dengan adanya PLN Percepat Proses Pendanaan PLTU Jawa 4 PT PLN (persero) mempercepat ter- capainya tahap pendanaan (financial close) pembangunan pembangkit listrik Tanjung Jati B ekspansi 2 x 1.000 Megawatt (MW) dengan menandatangani dokumen Per- nyataan Dan Jaminan Sertifikat Tanggal penggabungan layanan sistem pembayaran perb- ankan menjadi LinkAja, yang dikelola oleh PT Fintek Karya Nusantara (Finarya). Pembiayaan Bersama. Nilai investasi untuk proyek ini mencapai Rp 44 triliun atau sekitar US$ 3,3 miliar. >> 23 >> 9 >> 24 >> 24 money & banking Astra Tambah Investasi US$ 100 Juta PT Astra International Tbk (ASII) menambah alokasi investasi di perusahaan digital transportasi, PT Aplikasi Karya Anak Bangsa, sebesar US$ 100 juta atau Reksa Dana CIPTA SYARIAH EQUITY setara Rp 1,4 triliun. Dengan tambahan alokasi tersebut, total investasi Astra di perusa- haan tersebut mencapai US$ 250 juta. INdUSTRIeS MEMENUHI KEBUTUHAN INVESTASI SYARIAH ANDA BI: Pelemahan Rupiah Hanya Sementara Pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (AS) yang terjadi pada perdagangan pekan lalu, berlanjut hingga Senin (4/3). Namun, melihat kondisi pasar keuangan global yang saat ini diprediksi mencapai US$ 605 juta (Rp 8,05 triliun). Jumlah ini sekitar 11% dari total pasar farmasi nasional sebesar US$ 5,5 miliar. “Penggunaan obat generik terus meningkat setiap tahunnya, terlebih setelah adanya program Jaminan Kesehatan Nasional (JKN),” kata Direktur Eksekutif International Pharmaceutical Manufacturers Group (IPMG) Parulian Simanjuntak baru- baru ini. >> 8 merupakan indikasidarikinerjamasayangakandatang. PTCiptadanaAssetManagementterdaftardandiawasioleh MACRO ECONOMICS >> 14 Pasar Obat Generik US$ 605 Juta Pasar obat generik nasional tahun ini Investasi dalam reksa dana mengandung risiko.Calon pemodal wajib membaca dan memahami isi prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam reksa dana.Kinerja masa lampau bukan +62 21 2557 4883 www.ciptadana.com cukup kondusif, pelemahan rupiah itu diperkirakan hanya akan berlangsung sementara waktu. >> 21 eNeRGy money & banking

Investasi dalam reksa dana mengandung risiko.Calon pemodal wajib membaca dan memahami isi prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi dalam reksa dana.Kinerja masa lampau bukan ( tax amnesty ) dalam tiga hari terakhir yang tersisa, yakni hingga Jumat (31/3) pukul 24.00 WIB. Dengan realisasi program peng mpunan pajak yang masih di bawah target, Direktorat Jenderal Pajak (DJP) bersiap-siap memeriksa para pengemplang pajak yang tidak memanfaatkan fasilitas ini. JAKARTA – Setelah sembilan tahun perundingan, Indonesia dan Australia akhirnya menandatangani Perjanjian Kemitraan Ekonomi Komprehensif atau Comprehensive Economic Partnership Agreement (CEPA). Dengan penandatanganan itu, 6.747 pos tarif barang asal Indonesia akan dibebaskan bea masuknya ke Australia. kesamaan kedua negara di bidang pe tamb ng n. merupakan indikasidarikinerjamasayangakandatang. PTCiptadanaAssetManagementterdaftardandiawasioleh www.ciptadana.com Reksa Dana RENCANA CERDAS INVESTASI DITEMPATKAN PADA SAHAM-SAHAM UNGGULAN JAKARTA – Kementerian Keuangan meminta agar para wajib pajak (WP) segera memanfaatkan kesempatan mengikuti program amnesti pajak +62 21 2557 4883 C M Y CM MY CY CMY Oleh Yosi Winosa

C

M

Investor Daily/David Gita Roza

Y

CM

MY

CY

CMY

P apua tampak biru dari udara. Setiap jengkal tanah, dari bibir pantai hingga pegunungan tertinggi, ditumbuhi pepo- honan nan subur. Sesekali peman- dangan biru diselingi sungai besar yang tampakbagaikangaris putihdari udara. Di bawah tanah, bumi Papua kaya akan berbagai jenis mineral, terutama emas dan tembaga. Kontras dengan alam yang kaya raya, penduduk Papua masih hidup di bawah garis kemiskinan. Sebagian orang asli Papua masih terbelakang, bahkan primitif. Sudah banyak dana pusat yang diguyur ke dua provinsi di pulau terbesar ini, yakni Provinsi Papua dan Papua Barat. Tapi, Papua “DJP akan melayani WP hingga pukul 21.00 WIB, bahkan hingga tengah malam pada hari terakhir periode amnesti pajak. Di sisi lain, kami juga bersiap melakukan pe- meriksaan terhadap para pengem- plang pajak yang tidak meman- faatkan amnesti pajak. DJP kini mengantongi 6.000 lebih data pengemplang pajak yang bersum- ber dari data negara-negara G-20,” katanya di Jakarta, Senin (27/3). Berdasarkan data DJP hingga 28 Maret 2017 pukul 20.00 WIB, total harta tax amnesty mencapai Rp 4.667,37 triliun, terdiri atas deklarasi harta bersih repatriasi Rp 145,95 triliun, deklarasi harta bersih luar negeri Rp 1.027,74 triliun, dan deklarasi harta bersih dalam negeri Rp 3.493,68 triliun. Sedangkan jumlah WP yang menyerahkan SPH sebanyak 873.964. Jumlah ini masih sangat kecil dibandingkan total pemilik nomor pokok wajib pajak (NPWP) yang sekitar 30,04 juta, terdiri atas Oleh Primus Dorimulu Penandatanganan Indonesia-Aus- tralia (IA) CEPAdilakukan olehMen- teri Perd gangan RI Enggartiasto Lukita dan Menteri Perdagangan, Pariwisata, dan Investasi Australi Simon Birmingham, disaksikan Wakil Presiden Jusuf Kalla di Hotel JS Luwansa Jakarta, Senin (4/3/2019). Enggartiasto menyatakan, pen- andatanganan ini adalah momen yang sangat ber arg , setelah mel lui perundingan sekitar sem- bilan tahun. Sedangkan Wapres Jusuf Kalla enyebut perjanjian IA-CEPA sebagai tonggak sejarah baru dalam peningk tan hubungan bilateral Indonesia-Australia. Wapres berharap, IA-CEPA men- jadi simbol kemitraan yang saling menguntungkan untuk hari ini da masa depan. Dia menyatakan, hubungan kemitraan kedua negara sangat penting karena kedekatan secara geografis dan ekonomi, dan Menjelang berakhirnya periode tax amnesty 1 Juli 2016-31 Maret 2017, deklarasi harta bersih repatri- asi baru berjumlah Rp 145,95 triliun per 28 Maret 2017 pukul 20.00WIB. Perolehan ini sekitar 14,6% dari target Rp 1.000 triliun dana WNI di luar negeri yang diharapkan pulang kampung. Wakil Menteri Keuangan (Wa- menkeu) Mardiasmo menyatakan, pihaknya akan all out hingga akhir bulan ini untuk meningkatkan jumlah peserta amnesti pajak yang signifikan. K

K

masih tercatat sebagai dua provinsi termiskin di Indonesia. Hasil survei Badan Pusat Statistik (BPS), September 2018, menun- jukkan penduduk miskin di Provinsi Papua 915.220 orang atau 27,4% dari total penduduk. Sedangkan di Papua Barat, penduduk miskin 212.670 orang atau 22,6%. Papua Barat dan Papua menempati peringkat teratas sebagai provinsi dengan persentase penduduk miskin tertinggi di In- donesia, jauh di atas rata-rata pendu- duk miskin nasional, 9,6%. Provinsi terkaya, rakyat termiskin. WP badan sekitar 2,47 juta, WP orang pribadi non-karyawan sekitar 5,24 juta, dan WP orang pribadi karyawan sekitar 22,53 juta. Berdasarkan surat pernyataan har ta (SPH), realisasi total te- busan mencapai Rp 108,87 triliun. Sedangkan realisasi tebusan ber- dasarkan surat setoran pajak (SSP) sekitar Rp 124 triliun, terdiri atas Rp 110 triliun pembayaran tebusan, pembayaran bukti perkara (bukper) Rp 1,08 triliun, dan pembayaran tunggakan sebesar Rp 12,5 triliun. Adapun dari dana tebusan Rp 108,87 triliun berdasarkan SPH, sebanyak Rp 13,27 triliun dari badan non-UMKM, dari badan UMKM sebesar Rp 511,81 miliar, dari orang pribadi (OP) non-UMKM Rp 88,07 triliun, serta dari OP UMKM Rp 7 triliun. Bawa Dana Pulang Pada kesempatan terpisah, Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati meminta ke- pada seluruh masyarakat untuk benar-benar memanfaatkan pro- gram amnesti pajak sebelum be- rakhir pada 31 Maret. Pasalnya, setelahnya, pemerintah tidak lagi membuka pintu pengampunan bagi masyarakat yang tidak meman- faatkan program tersebut. Bers m ng ke h l 2 “IA-CEPA diharapkan men- ingkatkan kepercayaan kedua neg- ara. IA-CEPA dibangun berdas rkan tujuan strategis yang jelas untuk tumbuh bersama sebagai tetangga berdasarkan pada salingmelengkapi kedua ekonomi,” kata JK. Berdasarkan studi kelayakan pada tahun 2008, IA-CEPA akan men- ingkatkan PDB Indonesia besar 0,23% sebesar AUD 33,1 miliar pada 2030. Enggartiasto menegaskan, IA- CEPA bukan perjanjian dagang biasa tetapi sebuah kemitraan kom- prehensif di bid ng perd gangan barang, jasa, dan invest si. Bersambung ke hal 2 Berita terkait di hal 21

Kredit sindikasi Rp 4 Triliun untuk Palapa Ring Paket Timur Direktur PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Iwan Putrama (lima dari kanan) bersama (dari kiri ke kanan) Pemilik PT Mora Telematika Indonesia Galumbang Menak, Direktur Pemasaran Bank Sulselbar Rosmala Arifin, Group Head Graeter China Xin Hayan, Pemimpin Divisi LMC 1 Bank BNI Dedi Priambodo, Direktur Utama Palapa Timur Telematika (PTT) Leon M Kakisna, Pemimpin Unit Sindikasi Betty Noorbaiti, Plt Direktur Utama BPD Maluku & Maluku Utara Arief Burhanuddin, Direktur Utama BPD Papua F Zendrato, dan Direktur PT PTT Jimmy Kadir usai penandatanganan perjanjian kredit sindikasi sebesar Rp 4 triliun antara bank-bank sindikasi dengan PT PTT di Jakarta, Senin (27/3/2017). PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk sebagai Mandated Lead Arranger and Bookrunner bersama empat bank lainnya menyalurkan kredit sindikasi senilai lebih dari Rp 4 triliun untuk membiayai Pemban- gunan Proyek Jaringan Serat Optik Palapa Ring Paket Timur. Pembiayaan tersebut disalurkan kepada PT Palapa Timur Telematika (PTT) sebagai badan usaha proyek. Berita di halaman 24. Sinergi Perbankan Untuk TNI Panglima TNI Marsekal Hadi Tjahjanto (dua kiri) bersama direksi BUMN masing-masing, Dirut Bank Mandiri Kartika Wirjoatmodjo, Dirut BNI Achmad Baiquni dan Dirut BRI Suprajarto usai penandatanganan MoU dukungan perbankan kepada TNI di Mabes TNI, Cilangkap, Jakarta Timur, Senin (3/1/2019). Dalam kesepakatan ini, tiga bank milik negara ini sepakat untuk menyiapkan layanan perbankan terbaik untuk institusi TNI, antara lain dalam pembayaran gaji dan penyediaan produk- produk konsumer sesuai dengan kebutuhan anggota TNI. Berita di halaman 23.

KOnTRaK baRu beRLiMPaH Oleh Triyan Pangastuti

JAKARTA – Gubernur Bank In- donesia (BI) Perry Warjiyo optim- istis pembangunan infrastruktur dan perbaikan iklim investasi yang gencar dilakukan pemerintah selama ini akan menghasilkan perekonomian domestik yang efisien dan produktif, dalam 4-5 tahun ke depan. Seiring dengan itu, pertumbuhan ekonomi In- donesiapunakanbergerakke level 6%. “Optimisme (kami), pertumbuhan ekonomi Indonesia akan terus naik, JAKARTA – Sejumlah emiten BUMN konstruksi dan turunannya berlimpah kontrak bar u pada kuartal I-2017 seiring maraknya pembangunan proyek-proyek in- frastruktur. Ini tergolong fenomenal, mengingat kontrak baru yang dikan- tongi emiten pelat merah pada awal tahun biasanya relatif kecil karena mereka masih dalam proses tender dan persiapan. Hingga pertengahan Maret saja, PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) sudah berhasil mengantongi kontrak baru senilai Rp 13,3 triliun,meningkat 121% dibanding Rp 6,02 triliun pada kuartal I-2016. Sedangkan PT Waskita Karya Tbk (WSKT) membukukan kontrak baru Rp 8,6 triliun. Meski itu baru realisasi per akhir Februari, nilainya sudah 6% lebih tinggi dari realisasi sepanjang kuartal I-2016. AdapunPTPPTbk (PTPP)meraup kontrak baru senilai Rp 6,6 triliun hingga pertengahan Maret 2017. Realisasi kontrak tersebut sudah naik 10% dibandingkan realisasi selama kuartal I-2016 yang sebesar Rp 6 tri- liun. Sedangkan PT Adhi Karya Tbk (ADHI) membukukan kontrak baru sebesar Rp 1,5 triliun hingga akhir Februari 2017. Belum ada informasi Oleh Rausyan Fikry

Dia menegaskan, tahun lalu emiten konstr uksi sebenarnya sudah mulai membukukan per- tumbuhan kontrak baru cukup signifikan. Tetapi perolehan kontrak baru masih dapat bertumbuh tahun ini, bahkan pada awal kuartal. Sebastian memprediksi harga saham Wika dapat mencapai Rp 3.100 tahun ini, dengan asumsi rasio harga berbanding laba per saham ( price to earning ratio /PER) sebesar 18,4 kali. Saat ini, WIKA diperd- agangkan pada harga Rp 2.430. Dia juga memperkirakan harga saham PP bakal menyentuh level Rp 5.000 tahun ini, dengan asumsi PERmencapai 13 kali. Saat ini, PTPP bertengger pada harga Rp 3.310. Di lain pihak, Executive Vice Pres- ident dan analis Danareksa Sekuritas Lucky Bayu Purnomo mengatakan, saat ini, performa indeks saham konstruksi melampaui indeks harga saham gabungan (IHSG). Karena itu, saham-sahamunggulan di sektor konstruksi masih menjadi perhatian investor. “Potensial upside sektor konstruksi sebesar 15-16% tahun ini,” katanya. Bersambung ke hal 2

memang nggak bisa cepat dalam dua tahun. realisasi hingga akhir Maret. Pada kuartal I-2016, nilai kontrak baru Adhi mencapai Rp 2,3 triliun. Sementara itu, lonjakan pada sebagian besar emiten BUMN konstruksi dirasakan oleh emiten yang memproduksi beton pracetak, yang juga anak usaha emiten kon- struksi. PTWijaya Karya Beton Tbk (WTON) mengantongi kontrak baru Rp 1,5 triliun pada kuartal I-2017, tumbuh 50% dibandingkan periode sama tahun lalu yang senilai Rp 1 tri- liun. PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP) bahkan meraih lonjakan kontrak baru hingga 520% menjadi Rp 4,2 triliun dari Rp 677 miliar. Untungkan Emiten Kepala Riset Trimegah Securities Sebastian Tobing mengatakan, kepu- tusan pemerintah terus mendorong pembangunan proyek-proyek in- frastrukturminimal hingga 2019 akan menguntungkan BUMN konstruksi. Dari empat emiten BUMN kon- struksi, dia menilai Wika dan PP lebih prospektif. Dua perusahaan tersebut masihmemiliki ruang untuk menggarap sejumlah proyek baru tahun ini. “ Balance sheet mereka bagus. Untuk mengerjakan kontrak baru kan membutuhkan modal kerja,” jelas Sebastian kepada In- vestor Daily di Jakarta, Senin (27/3).

Investor Daily/PRIMUS DORIMULU

Bersambung ke hal 11

Bersambung ke hal 2

Misionaris asal AS Stephen Crockett yang menetap di Daboto, Kecamatan Biandoga, Intan Jaya, bersama anak-anak Papua menyambut Pendiri dan Ketua Dewan Pembina Yayasan Pendidikan Harapan Papua (YPHP) James T Riady dan Aileen Hambali Riady.

>> telp redaksi: (021) 29957500, iklan: (021) 29957500, sirkulasi: (021) 8280000, layanan pelanggan: (021) 2995 7555, fax. (021) 5200 812 telp reDaksI: (021) 29 5750 , Iklan: (021) 29 5750 , sIrkulasI: (021) 8280 , layanan pelang an: (021) 2995 7555, fax. (021) 5200 812

>> harga eceran rp 6.500 (berlangganan Rp 120.000 /bulan) > harga ec ran rp 6.500 (berlanggan rp 120.0 /bulan)

www.investorindonesia.co.id w .InvestorInDonesIa.co.ID

>> Investor DaIly eDIsI 2017 no. 4588

Made with FlippingBook flipbook maker