SOPRA_STERIA_DOCUMENT_REFERENCE_2017

COMPTES CONSOLIDÉS 2017 Notes aux états financiers consolidés

Au 31 décembre 2017, le ratio EBITDA pro forma /coût de l’endettement financier net est respecté, à savoir 52,18 au regard du covenant de 5,0. Il se calcule de la façon suivante :

31/12/2017

31/12/2016

(en millions d’euros)

EBITDA pro forma

354,1

344,8

Coût de l’endettement financier net

6,8

6,7

Ratio EBITDA pro forma /coût de l’endettement financier net

52,18

51,38

p remboursement à hauteur des produits des cessions d’actifs (au- delà d’un seuil) ; p remboursement à hauteur de toute nouvelle dette souscrite par la Société (au-delà d’un seuil) ; p renégociation des conditions de financement en cas de désorganisation des marchés financiers – i.e . Clause de Market disruption . Cette clause ne peut être mise en œuvre que si un nombre minimum de banques se trouve exceptionnellement dans l’impossibilité de se refinancer sur le marché des capitaux le jour où le tirage est demandé compte tenu de l’évolution des taux. Le but de cette clause est de trouver un taux de substitution.

En sus du respect des engagements financiers décrits ci-dessus, les deux principales lignes de financement du Groupe contiennent également un certain nombre : p d’engagements de faire tout à fait classiques pour ce genre de financement ; p de cas de défaut tels que défaut de paiement, inexactitude d’une déclaration, défaut croisé, faillite, survenance d’un événement ayant un effet significatif défavorable ; p de clauses de remboursement anticipé en totalité en cas de changement de contrôle de la Société tel que défini. Par ailleurs, la convention de crédit prévoit un certain nombre de cas de remboursement anticipé du prêt, en tout ou partie selon le cas, ou de renégociation avec les banques : p remboursement anticipé en cas de cession de tous ou substantiellement tous les actifs de la Société ;

Au 31 décembre 2017, l’échéancier des paiements au titre de la dette du Groupe se présente comme suit :

Total des flux contractuels

Valeur comptable

Moins de 1 an

1 à 2 ans

2 à 3 ans

3 à 4 ans

4 à 5 ans

Plus de 5 ans

(en millions d’euros)

Emprunt obligataire Emprunts bancaires

187,6 234,9 210,6

194,8 11,2 183,7

-

-

-

- - - - - - - - -

254,2 28,5 55,5 26,2 14,4 129,6

NEU CP (Billets de trésorerie) Dettes de location-financement Autres dettes financières diverses Concours bancaires courants Emprunts et dettes financières Valeurs mobilières de placement

210,6 210,6

-

-

-

- - - -

13,2 19,9

13,2

6,5

4,6

1,8

0,3

19,9 19,9

- -

- -

- -

6,5

6,5

6,5

672,5 - 84,2 - 78,2

699,2 283,0 243,8 28,0 14,7 129,6

- 84,2 - 84,2 - 78,2 - 78,2

- -

- -

- -

- -

Disponibilités

ENDETTEMENT FINANCIER NET CONSOLIDÉ 510,1

536,8 120,7 243,8 28,0 14,7 129,6

-

Au 31 décembre 2017, la répartition par nature et devise de l’endettement brut du Groupe se présente comme suit :

Devises d’origine

Euro Livre Sterling

Autres

Total

(en millions d’euros)

Emprunt obligataire

187,6 153,6

-

- - - - - - - -

187,6 211,1

Emprunts auprès établissements de crédit

57,5

Emprunts auprès établissements de crédit - part < 1 an

16,4 13,2

7,4

23,8 13,2

Emprunts et intérêts liés au crédit-bail NEU CP (Billets de trésorerie) Autres dettes financières diverses Concours bancaires (trésorerie passive) ENDETTEMENT FINANCIER BRUT

- - - -

210,6

210,6

19,9

19,9

6,5

6,5

607,6

64,9

672,5

176

SOPRA STERIA DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2017