AFD - Document de référence 2018

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GESTION DES RISQUES

Pilier 3 de Bâle III

❙ Expositions bilancielles au risque de crédit couvertes par des sûretés personnelles éligibles (garanties)

Exposition nette non pondérée couverte par une garantie

Exposition nette pondérée après techniques d’atténuation

Exposition nette pondérée couverte par une garantie

Techniques d’atténuation (garanties)

En millions d’euros

Administrations centrales et banques centrales

390

392

- 392 - 594

0

Entreprises

1 515

1 610

1 016

Établissements

204

204

- 8

196

Entités du secteur public

0

0

0

0

Administrations régionales ou locales

1 051 3 161

1 190 3 397

- 191

998

TOTAL

- 1 186

2 210

❙ Expositions hors-bilan au risque de crédit couvertes par des sûretés personnelles éligibles (garanties)

Exposition nette non pondérée couverte par une garantie Avant facteur de conversion

Exposition nette non pondérée couverte par une garantie Après facteur de conversion

Exposition nette pondérée couverte par une garantie

Exposition nette pondérée après techniques d’atténuation

Techniques d’atténuation (garanties)

En millions d’euros

Administrations centrales et banques centrales

0

0

0

0

0

Entreprises

203

101

101

- 28

73

Établissements

34

17

17

- 8

8 0

Administrations régionales ou locales

0

0

0

0

TOTAL GÉNÉRAL

236

118

118

- 37

82

4.2.5.1.4 Risque de contrepartie Risque de contrepartie sur les activités financières L’AFD a recours à des produits dérivés pour couvrir ses risques de taux et de change ( cf. supra tableau exposition sur instruments dérivés). Les opérations sont restreintes à des contreparties signataires d’accords cadre français (AFB ou FBF) ou internationaux (ISDA). L’AFD a négocié avec la quasi totalité de ses contreparties actives des contrats de collatéral qui sont activés sans conditionnalité du rating avec un seuil de déclenchement immédiat et sans franchise. L’AFD ne réalise pas d’opération sur dérivés de crédit.

Dispositif de limites La gestion des risques de contrepartie sur instruments financiers repose sur un ensemble de limites et de règles de gestion dont les principes et les principales caractéristiques sont fixés par le conseil d’administration. La limite d’autorisation unitaire pour une contrepartie est fixée en fonction du type contrepartie, de sa notation, des fonds propres de la contrepartie et de ceux de l’AFD. 4.2.5.1.5 Titrisation L’AFD ne pratique pas d’opération de titrisation.

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