AFD - Document de référence 2018

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ÉLÉMENTS FINANCIERS

Présentation économique des comptes consolidés

L’évolution du total bilan actif s’explique également par l’évolution de la trésorerie (4 926 M€) en forte progression sur l’exercice (+ 523 M€). Cette hausse de la trésorerie s’explique principalement par le niveau de la trésorerie à l’AFD en lien d’une part avec les décaissements prévus en début d’année, et d’autre part avec les échéances sur les emprunts obligataires.

Trésorerie court terme

2017 4 255

Var. 543 - 25

2018 4 798

AFD

Proparco

85 21

111

Fisea

17

4 0 0 2 0

Socredo Soderag Sogefom

0 5

0 5

15

13

Autres filiales

1

1

TOTAL GROUPE

4 926

4 403

523

Les autres postes de l’actif s’élèvent à 5 145 M€ en 2018 contre 4 884 M€ en 2017 et représentent 12 % du total de l’actif. Ils intègrent les éléments suivants : P les instruments financiers de couverture pour 2 026 M€ (1 828 M€ en 2017) ; P les autres participations pour 1 497 M€ (1 284 M€ en 2017) ; P les immobilisations, comptes de régularisation et autres actifs pour 320 M€ (349 M€ en 2017) ; P le portefeuille d’investissement pour 764 M€ (778 M€ en 2017) ; Les opérations bancaires et les opérations connexes sont exclues du périmètre des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-4 du code du commerce, l’AFD considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. LE PASSIF Les emprunts du groupe AFD représentent un total de 32 292 M€ en 2018. Ils sont composés des éléments suivants : P l’encours des emprunts de marché s’élève à 31 244 M€ au 31 décembre 2018 en hausse de 2 352 M€ par rapport à fin P les collatéraux pour 387 M€ (499 M€ en 2017) ; P les participations mises en équivalence pour 150 M€ (146 M€ en 2017).

2017 suite à 30 émissions obligataires réalisées depuis le début de l’année 2018 ; P l’encours des emprunts auprès du Trésor s’établissant à 1 048 M€ contre 720 M€ en 2017. Cette augmentation est principalement liée à la souscription à un emprunt de 208 M€ et au tirage de la ressource à condition spéciale souscrite en 2017 pour un total de 280 M€ dont un montant nominal de 160 M€ a été tiré sur 2017 et le solde de 120 M€ en septembre 2018. Les autres postes du passif s’élèvent à 4 380 M€ en 2018 (4 023 M€ en 2017). Ils intègrent les éléments suivants : P les instruments dérivés de couverture pour 1 279 M€ (1 323 M€ en 2017) ; P les fonds gérés et avances de l’État pour 467 M€ (333 M€ en 2017) ; P les comptes courants et les comptes de régularisation et autres passifs pour 676 M€ (621 M€ en 2017). Les autres passifs comprennent 9 M€ de dettes fournisseurs. Conformément à l’article L. 441-6 du code de commerce, figurent ci-après les échéances des dettes fournisseurs au 31 décembre 2018 : P les provisions pour 1 002 M€ (849 M€ en 2017) ; P les collatéraux pour 957 M€ (886 M€ en 2017) ;

31/12/2017

31/12/2018

Dettes non échues

Dettes non échues

De 0 à 30 jours

De 31 à 60 jours

61 jours et plus

Dettes échues

De 0 à 30 jours

De 31 à 60 jours

61 jours et plus

Dettes échues

Total

Total

En millions d’euros Dettes Fournisseurs

1,7

0,0

0,0

7,8

9,5

4,5

1,0

0,0

3,4

8,9

94

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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018