technicolor - Document de référence 2018

PRÉSENTATION DU GROUPE

ORGANISATION ET DESCRIPTION DES ACTIVITÉS DU GROUPE

Organisation Avec l’acquisition de Cisco Connected Devices en novembre 2015, le segment Maison Connectée a doublé de taille et renforcé son poids industriel et technologique sur tous ses grands marchés, notamment en Amérique du Nord, marché le plus important en valeur et en volume. Le segment est structuré autour d’équipes dédiées qui s’attachent à développer nos partenariats avec les opérateurs de télévision payante et les opérateurs de réseaux. Le segment bénéficie également d’une solide organisation de services transversaux, y compris la gestion de la chaîne d’approvisionnement mondiale, les achats, les activités commerciales, l’assurance qualité et la performance du matériel. Cette organisation couvre également l’ensemble des programmes de ré-ingénierie et de transformation pour le compte du segment Maison Connectée. Le segment Maison Connectée comptait approximativement 1 602 employés à fin décembre 2018, dont environ 269 sur le site de fabrication du Groupe situé à Manaus (Brésil). Structure des contrats et processus Dans la plupart des cas, un client Maison Connectée formule un appel d’offres ou une demande de devis pour un produit qu’il souhaite se procurer. Tous les fournisseurs, y compris Technicolor, soumettent leur meilleur devis, sur la base de leur compréhension du produit. Généralement, une présélection de fournisseurs est effectuée et des discussions techniques sont engagées avec ces derniers. La meilleure offre définitive est alors soumise et un ou deux fournisseurs sont sélectionnés. Nos offres, qui incluent le prix, sont établies en tenant compte de la vision que nous avons des futurs coûts des composants, des efforts de R&D qui seront nécessaires afin de développer le produit et des coûts fixes. Le processus contractuel standard se divise en cinq grandes étapes : le processus de partenariat prévente qui aide à mieux définir les • nouveaux produits ; le processus lié à l’appel d’offres/la demande de devis ; • la phase de développement qui dure généralement de 6 à 18 mois ; • la phase de déploiement ; • la phase de suivi. • Les tendances de l’industrie Le trafic Internet mondial progresse, alimenté par l’accroissement de la consommation de services, tout particulièrement la vidéo via les services Over-The-Top, ainsi que la connectivité de millions de dispositifs complémentaires, souvent référencés sous le terme Internet des Objets. Avec le nombre croissant de données distribuées via les réseaux IP au cours des prochaines années, les foyers auront besoin de connexions Internet plus rapides, ce qui favorisera la transition vers de nouvelles normes et technologies (codecs de vidéo avancés, DOCSIS 3.1, 10G Fiber, G.fast et 5G). Le développement d’un écosystème autour de la domotique et de l’Internet des Objets permet de fidéliser les abonnés et génère du chiffre d’affaires supplémentaire car les opérateurs vont au-delà des offres triple/quad-play pour ajouter de nouveaux services et augmenter le chiffre d’affaires moyen par utilisateur.

L’industrie des terminaux domestiques continue à évoluer vers des équipements plus puissants, plus ouverts et plus sophistiqués. Cette évolution fournira de plus en plus d’opportunités en termes de développement de nouveaux services logiciels, permettant de transférer les informations des terminaux domestiques dans le cloud aux fins d’appliquer des algorithmes d’intelligence artificielle et d’apprentissage approfondi en vue de collecter plus d’informations sur l’état de l’accès et du réseau domestique pour les opérateurs, et de proposer de nouveaux services aux consommateurs. En 2018, notre industrie a été confrontée à bon nombre de défis liés au coût et à la continuité de l’approvisionnement du fait de la pénurie mondiale de composants. Technicolor a fait figure de chef de file en menant des actions destinées à atténuer ces impacts et à garantir l’approvisionnement. Le secteur des composants reste difficile : même si la situation s’améliore peu à peu au niveau du prix des puces • mémoires, les coûts des MLCC continuent à augmenter de façon importante ; depuis la mi-2018, le secteur répercute la grande majorité de ces • augmentations de coûts de composants identifiables sur les clients. L’industrie a également fait face au ralentissement notable du marché de la vidéo des câblo-opérateurs en Amérique du Nord en 2018, partiellement compensé par la hausse de la demande liée au haut débit. Position de marché en 2018 Technicolor affiche une part de marché d’environ 17 % à l’échelle mondiale, hors Chine (sources : Dell’Oro, IHS Markit, estimations Technicolor ). La position de marché de Technicolor varie en fonction des segments et des régions. Par catégorie de produits, le Groupe était numéro deux mondial en valeur pour les modems et passerelles haut débit, avec un leadership reconnu par l’industrie dans les technologies sans fil et haut débit pour les opérateurs Câble et Télécom. Technicolor se classait également en deuxième position mondiale en valeur pour les décodeurs numériques, avec des positions dominantes sur les segments Câble et Satellite. Les principaux concurrents de Technicolor sur le marché des terminaux domestiques et des solutions vidéo incluent Arris, Humax, Huawei, Sagemcom, Samsung et ZTE. Faits marquants en matière de chiffre d’affaires En 2018, le chiffre d’affaires consolidé du segment Maison Connectée a atteint 2 218 millions d’euros, soit 55 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe. Le segment Maison Connectée a livré un total de 39,1 millions de produits en 2018, ou plus de 752 000 appareils par semaine. Par catégorie de produit, les appareils vidéo ont représenté 56 % des volumes totaux en 2018 (2017 : 59 %), tandis que les appareils à haut débit ont représenté 44 % du total des livraisons de produits (2017 : 41 %), dont 9,6 % de volumes totaux provenant de Manaus. Du côté de la vidéo, les produits à Très Haute Définition ont représenté environ 33,3 % du chiffre d’affaires des décodeurs numériques du Groupe en 2018.

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TECHNICOLOR DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018