technicolor - Document de référence 2018

EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES

TRÉSORERIE ET CAPITAUX

31 décembre 2017 Publié

31 décembre 2017 Re-présenté*

31 décembre 2018

(en million d’euros)

EBITDA ajusté des activités poursuivies Variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs

291

341

266

72

71

2

Sorties de trésorerie liées aux provisions pour retraites Sorties de trésorerie liées aux provisions pour restructuration

(27)

(27)

(26)

(40) (46)

(40) (46)

(43) (42)

Intérêts payés Intérêts reçus

2

2

2

3

Impôts (payés) reçus sur les résultats

(9)

(13) (33) 255 (51)

(14) (28)

Autres éléments

(34) 209 (52)

Flux de trésorerie provenant des activités poursuivies

118

Acquisition d’immobilisations corporelles

(68)

Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles Acquisition d’immobilisations incorporelles incluant les coûts de développement capitalisés Flux de trésorerie d’exploitation nets utilisés par les activités arrêtées ou en cours de cession

1

1

-

(95)

(95)

(94)

(39)

(85)

(4)

Flux de trésorerie disponibles

24

24

(48)

Les montants de 2017 sont représentés afin de refléter les impacts des activités arrêtées ou en cours de cession (*)

TRÉSORERIE ET CAPITAUX 2.3 GRI [103-2 Performance économique] [201-1]

dividendes : en 2018 aucun dividende n'a été versé, mais le Groupe • pourrait en reverser à nouveau dans le futur.

Cette section doit être lue conjointement avec le chapitre 3 « Facteurs de risques », section 3.1.2 « Risques de marché » de ce document de référence et la note 8 des comptes consolidés. Vue d’ensemble 2.3.1 PRINCIPALES CATÉGORIES DE BESOINS 2.3.1.1 EN TRÉSORERIE Les principaux besoins de trésorerie du Groupe proviennent des catégories suivantes : besoin en fonds de roulement lié aux activités poursuivies : les • besoins en fonds de roulement liés à l’activité du Groupe sont principalement basés sur le niveau des stocks, des créances clients et des crédits fournisseurs ; pertes liées à des activités arrêtées ou en cours de cession : le • Groupe doit également financer les pertes et les besoins de trésorerie, le cas échéant, de ses activités arrêtées ou en cours de cession. Pour de plus amples informations concernant les risques associés à la vente de ces activités, voir le chapitre 3 « Risques, litiges et mesures de contrôle », section 3.1 « Facteurs de risques » du présent document de référence ; investissements : le Groupe doit régulièrement investir dans des • biens d’équipement pour conduire ses activités ; remboursement ou refinancement de la dette : à chaque échéance • de sa dette, le Groupe doit rembourser ou refinancer les montants venant à échéance ;

PRINCIPALES RESSOURCES EN LIQUIDITÉ 2.3.1.2 Pour répondre à ses besoins de trésorerie, les principales ressources en liquidité du Groupe consistent en : trésorerie et équivalents de trésorerie : le montant de la trésorerie • et équivalents de trésorerie était de 291 millions d’euros au 31 décembre 2018. En plus de la trésorerie et équivalents de trésorerie, 21 millions d’euros de trésorerie étaient mis en nantissement au 31 décembre 2018 afin de sécuriser les lignes de crédit et les autres obligations du Groupe ; trésorerie générée par les activités : conformément à la documentation • relative à la dette, le Groupe a l’obligation de consacrer une partie de sa trésorerie excédentaire pour rembourser la dette. Pour de plus amples informations, voir la note 8.3.3 des comptes consolidés du Groupe ; encaissements provenant des cessions d’actifs : conformément à la • documentation relative à la dette du Groupe, les encaissements provenant de la vente d’actifs doivent être utilisés dans certains cas pour rembourser la dette ; lignes de crédit confirmées : au 31 décembre 2018, le Groupe • possédait deux lignes de crédit confirmées ayant une échéance supérieure à un an pour un montant total de 359 millions d’euros. L’une des lignes de crédit, totalisant 109 millions d’euros, est garantie par des créances clients et la disponibilité de cette ligne varie en fonction du montant des créances. Pour plus d’informations sur les lignes de crédit du Groupe, voir la note 8.2.3 des comptes consolidés du Groupe.

37

TECHNICOLOR DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 2018