technicolor - Document de référence 2018

2 EXAMEN DE LA SITUATION OPÉRATIONNELLE ET FINANCIÈRE DU GROUPE ET PERSPECTIVES TRÉSORERIE ET CAPITAUX

Flux de trésorerie 2.3.2

2018

2017*

(en millions d’euros)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1 er janvier

319

371 255

Variation nette de la trésorerie d’exploitation des activités poursuivies (I) Variation nette de la trésorerie d’investissement des activités poursuivies (II) Variation nette de la trésorerie de financement des activités poursuivies (III) Variation nette de la trésorerie des activités arrêtées ou en cours de cession (IV)

118

(156) (96)

(151) (29) (88) (13) (39)

105

Diminution nette de la trésorerie (I+II+III+IV)

(29)

Effet des variations de change et de périmètre sur la trésorerie

1

TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE AU 31 DÉCEMBRE 319 Les montants de 2017 sont re-présentés afin de refléter les impacts des activités arrêtées ou en cours de cession (voir la note 12 aux comptes consolidés du Groupe). * 291

VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Activités poursuivies

Le résultat net des activités poursuivies est une perte de 224 millions d’euros en 2018 à comparer à une perte de 168 millions d’euros en 2017. La variation nette de la trésorerie d’exploitation générée des activités poursuivies a atteint 118 millions d’euros en 2018, à comparer à 255 millions d’euros en 2017. Les variations entre 2017 et 2018 sont analysées dans le tableau ci-dessous :

2018 (224)

2017* Variation

Commentaires sur les variations

(en millions d’euros)

Résultat des activités poursuivies

(168)

(56) Principalement lié aux charges non courantes et dépréciations. Principalement lié à la dépréciation sur l'UGT DVD Services

Ajustements pour réconcilier le résultat net des activités poursuivies avec la variation nette de la trésorerie d’exploitation : amortissements et dépréciations d’actifs • sans contrepartie de trésorerie résultat des activités poursuivies avant • dépréciation, amortissement et pertes de valeur d’actifs Décaissements liés aux provisions sur la période Impact des provisions sur le compte de résultat hors trésorerie pour la période

325

249

76

101

81

20

(105)

(112)

7

89

74

15

Principalement lié à des provisions pour restructuration plus importantes en 2018.

Autres ajustements divers

187

350 (163) Les ajustements divers comprennent les charges d’intérêts nettes, d’autres éléments sans contrepartie de trésorerie et la variation du fonds de roulement

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles

171

312 (44) (13)

(141)

Intérêts nets payés et reçus Impôt payé sur les résultats

(39) (14)

5

(1)

FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS POURSUIVIES

118 255 (137) Les montants de 2017 sont re-présentés afin de refléter les impacts des activités arrêtées ou en cours de cession (voir la note 12 aux comptes consolidés du Groupe). *

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