FFP_DOCUMENT_REFERENCE_2017

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ÉTATS FINANCIERS Comptes consolidés

NOTE 1

PRINCIPES COMPTABLES

Les principales méthodes comptables appliquées lors de la présentation des états financiers consolidés sont exposées ci-après. Ces méthodes ont été appliquées de façon permanente à tous les exercices présentés. Les comptes consolidés de FFP sont établis conformément au référentiel IFRS (« International Financial Reporting Standards ») tel qu’adopté dans l’Union européenne. Ce référentiel est disponible sur le site http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/ index_fr.htm Le référentiel IFRS comprend les normes IFRS, les normes IAS (International Accounting Standards), ainsi que leurs interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee). L’ensemble des normes, interprétations ou amendements publiés par l’IASB, adoptés par l’Union européenne au 31 décembre 2017, a été appliqué. Aucune nouvelle norme n’a été appliquée de manière anticipée. Les nouvelles normes du référentiel IFRS qui seront applicables aux exercices à venir, sont les suivantes : Applicable aux exercices ouverts à compter du  W IFRS 9 – Instruments financiers 01/01/2018  W IFRS 15 – Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients 01/01/2018 O Clarification d’IFRS 15 01/01/2018  W IFRS 16 – Contrats de location 01/01/2019 L’application, à compter du 01/01/2018 de la norme IFRS 9 - Instruments financiers, aura pour principale conséquence, la distinction à l’actif du bilan du portefeuille d’investissements de FFP en deux catégories : O titres en juste valeur en contrepartie des capitaux propres pour les titres de participations non consolidés ; O titres en juste valeur par résultat pour les Titres immobilisés de l’activité de portefeuille (TIAP) et les autres titres immobilisés. Les variations de juste valeur des participations non consolidées continueront d’être constatées en capitaux propres. Par contre lors d’une cession, la plus ou moins-value résiduelle sera également constatée par les capitaux propres. Les variations de juste valeur des TIAP et des autres titres immobilisés seront dorénavant constatées par résultat et non plus par capitaux propres. Sur la base des comptes de l’exercice 2017, l’application de la norme IFRS 9 réduirait le résultat net consolidé de 99 millions d’euros (222 millions d’euros à 123 millions d’euros), compte tenu des retraitements suivants, présentés nets d’impôt différé : O les plus-values résultant des cessions des titres de participation non consolidées à hauteur de 146 millions d’euros seraient présentées dans le résultat global ; O inversement, les plus-values latentes sur les TIAP et autres titres immobilisés de 47 millions d’euros seraient constatées par résultat.

En contrepartie, les autres éléments du résultat global augmenteraient de 99 millions d’euros. Pour ce qui concerne les autres normes applicables à compter du 01/01/2018 et du 01/01/2019, les impacts potentiels de ces nouvelles normes sur les comptes consolidés du groupe sont en cours d’analyse, mais ne devraient pas avoir d’effets significatifs. Les comptes consolidés de l’exercice 2017 ainsi que les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d’administration de FFP du 23 mars 2018.

1.1

CONSOLIDATION

A. Société mère FFP Société anonyme 66 avenue Charles de Gaulle 92200 Neuilly sur Seine Activité : gestion de participations Marché de cotation : Euronext Paris compartiment A B. Filiales

Les filiales sont les entités sur lesquelles FFP exerce un contrôle exclusif. Ces entités sont intégrées globalement à compter de la date à laquelle le contrôle est transféré à FFP. Leur acquisition est comptabilisée au coût d’acquisition, qui correspond à la juste valeur des actifs remis et des passifs encourus, majorée des coûts directement imputables à l’acquisition. L’excédent du coût d’acquisition sur la juste valeur dans les actifs nets identifiables de la filiale acquise, est comptabilisé en tant que goodwill et inscrit en immobilisations incorporelles. Les transactions intra-groupe et les soldes sur les opérations entre sociétés du groupe sont éliminés. Les méthodes comptables des filiales ont été alignées sur celles de l’ensemble FFP. C. Entreprises associées Les entreprises associées sont toutes les entités dont le groupe ne détient pas le contrôle, mais sur lesquelles il exerce une influence notable qui s’accompagne généralement d’une participation comprise entre 20 % et 50 % des droits de vote. Les participations dans les entreprises associées sont comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence, sur la base des comptes consolidés des entreprises associées, et initialement comptabilisées à leur coût. Le pourcentage d’intérêt retenu pour la consolidation est calculé en fonction du nombre d’actions détenues par rapport au nombre d’actions émises par l’entreprise associée, sous déduction des actions d’autocontrôle destinées à être annulées. OPÉRATIONS EN DEVISES La monnaie de présentation des comptes de FFP est l’euro. Les opérations libellées en monnaies étrangères sont converties en euros au cours du jour de la transaction. Les éléments monétaires en devises du bilan, sont principalement constitués de titres disponibles à la vente et de dettes financières affectées 1.2

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