MANUAL DE FINANZAS

MANUAL DE FINANZAS

Una empresa puede ser rentable a largo plazo y sin embargo quebrar por un problema de falta de liquidez, de ahí que sea tan importante conocer este valor y saber hacer previsiones acertadas sobre su valor en el futuro. Un flujo de caja negativo indica que necesitaremos financiación exterior para hacer frente a pagos. Una manera sencilla de cálculo del flujo de caja es: Flujo de caja = beneficio neto + amortizaciones + provisiones El flujo de caja puede calcularse como sigue:

+ efectos a cobrar durante el ejercicio + ventas al contado - gastos de explotación pagados al contado - almacenes pagados al contado - efectos a pagar durante el ejercicio - gastos acumulados pagados durante el ejercicio

= flujo de caja operativo

+ ventas de activo al contado + aumento de RALP + aumento de RP - nuevas inversiones pagadas al contado - devolución de RALP - pago de impuestos - pago de dividendos a accionistas = flujo de caja total

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