Den lille fondsordboken

kunne påvirke prisen på et verdipapir ved å vesentlig øke etterspørselen etter eller tilbudet av det aktuelle verdipapiret i markedet. Ved lav likviditet (få kjøpere og selgere) i markedet generelt eller for enkeltaksjer kan forvalteres markedspåvirkning være en merkbar faktor i fastsettelsen av andelsverdien. Det er derfor en viktig oppgave for fondsforvaltere å unngå negativ markedspåvirkning gjennom den løpende forvaltningen av deres verdipapirfond. Markedsrisiko Dette er den mest sentrale form for risiko i et aksjefond. Markedsrisiko kan beskrives som graden og hyppigheten av verdisvingninger i et aksjemarked som helhet. Markedsrisiko kalles også for systematisk risiko eller systemrisiko, og er en risiko man ikke kan redusere ved å spre investeringene på flere aksjer i det samme markedet. NAV angir markedsverdien til én enkelt fondsandel. NAV fremkommer ved å summere markedsverdien til alle verdipapirer som fondet har investert sine midler i. Deretter trekkes samtlige kostnader som påløper for fondet den aktuelle dagen i fra, og beløpet deles på antall utstedte andeler i fondet. Netto andelsverdi beregnes på daglig basis for de fleste verdipapirfond. Nasjonalt fond Nasjonale fond er fond som ikke oppfyller alle krav i EUs UCITS­ direktiv – i første rekke knyttet til investeringsbegrensningene, men som likevel er godkjent av Kredittilsynet eller tilsvarende myndighet i et annet land. Nasjonale fond kan, i motsetning til fond som oppfyller UCITSdirektivet, ikke fritt markedsføres og selges i øvrige land innenfor EØS enn der det er registrert. Nettotegning Summen av reinvestert utbytte og innløsing og nytegning av fondsandeler Nøkkelinformasjon N ⬆ Til toppen NAV netto andelsverdi