Nordnet Skolen

Kapitalstyring: Fordeling av din trading- kapital På dette området er det ikke noen fasit, men det finnes tommelfingerregler som kan være greit å forholde seg til. Det første er å reflektere over antall poster du har i markedet. Da jeg for lenge siden jobbet i et firma som tilbød Aktiv Forvaltning i enkeltaksjer var standardporteføljen der på 10 aksjer med 10 % av kapitalen i hver aksje. For en som driver med posisjons-trading (dvs. har mange posisjoner i markedet og sitter i dagevis, ukevis) kan dette være en fornuftig tilnærming. Ha 10-20 ulike og ukorrelerte (dvs. som ikke svinger i takt/er avhengig av samme faktorer) poster, og du har grundig begrenset risikoen i porteføljen din. Dette er den klassiske fremgangsmåten for stockpickers, og kanskje hva de fleste forbinder med porteføljestyring. Legger du til muligheten for å gå short, handle derivater, råvarer og valuta og du har en grei beskrivelse av hvordan de klassiske hedgefondene opererer. En ren day-trader kan ha langt færre poster i markedet enn dette, i enkelte tilfeller bare 1. En slik trader må være mer selektiv med hvilke poster han eller hun sitter i, og de må følges tett opp. Mange day-tradere går i praksis ikke bort fra skjermen dersom de har aktive poster i markedet, i alle fall ikke uten å legge inn en stop-loss på den aktive posisjonen. Mer om dette i neste punkt. Lekse: Tenk igjennom hvordan du best kan fordele trading-kapitalen din på en måte som passer handelsmønsteret ditt, og som samtidig ivaretar en god risikokontroll. Har du laget en modell? Det bør du gjøre.