UPM vuosikertomus 2018

UPM LYHYESTI

STRATEGIA

LIIKETOIMINNOT

YHTEISKUNTA JA YMPÄRISTÖ

HALLINNOINTI JA VAATIMUSTENMUKAISUUS

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

TILINPÄÄTÖS

TILINTARKASTUS- KERTOMUS

MUU TALOUDELLINEN TIETO

1.5 Uudet standardit ja standardien muutokset

KESKEISET ARVIOT JA HARKINTAAN PERUSTUVAT RATKAISUT

LIITE

Metsävarojen arvonmääritys

4.2 Metsävarat

Energiaosakkeiden käyvän arvon määrittäminen

4.3 Energiaosakkeet

Käyttöomaisuuden arvonalentuminen

4.1 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4.4 Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet

Liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Eläkkeet ja muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet

3.4 Työsuhteen päättymisen jälkeisiä etuuksia koskevat velvoitteet

Tuloverot

7. Tuloverot 4.5 Varaukset 9.2 Riita-asiat

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista Konserni on ottanut IFRS 15 standardin käyttöön 1.1.2018 takautu- vasti käyttäen kertyneen vaikutuksen menetelmää ja soveltamalla standardia sopimuksiin, jotka eivät ole kokonaan toteutettuja siirtymä- hetkellä. Standardin soveltamisen aloittamisesta syntynyt kertynyt vaikutus 3 miljoonaa euroa, veroilla vähennettynä, on esitetty oman pääoman vähennyksenä 1.1.2018. Vertailukausia ei oikaistu sovelta- misen aloittamisajankohtana. Alla kuvataan IFRS 15 vaikutus tase- eriin siirtymähetkellä sekä muutokset konsernin laskentaperiaatteissa.

Ympäristökuluvaraukset Oikeudelliset vastuut

Muutos IFRS 2:een Osakeperusteiset maksut Muutos IFRS 2:een selkeyttää sellaisten osakeperusteisten maksujen kirjanpitokäsittelyä, joissa on ns. ”net settlement feature” ennakkove- rovelvoitteiden kattamiseksi. UPM:lla on useissa maissa osakepalkki- ojärjestelmiä, joissa yhtiöllä on verolakien ja -asetusten mukaan velvollisuus toimittaa ennakonpidätys osakepalkkiojärjestelmästä saadun edun arvosta ja tilittää ennakonpidätys veroviranomaisille käteisvaroina työntekijän puolesta. Velvollisuus siirtää käteisvaroja on johtanut siihen, että tällaiset liiketoimet on aikaisemmin luokiteltu käteisvaroina maksettaviksi. Uusien vaatimusten mukaan konserni luokittelee kyseiset liiketoimet kokonaisuudessaan omana pääomana maksettaviksi liiketoimiksi. Muutos vähentää konsernin voiton tai tappion vaihtelua ja tehtiin ei-takautuvasti. 26 miljoonan euron ennakkoverovelvoite liittyen järjestelyihin, joihin ei ollut syntynyt oikeutta, siirrettiin oman pää- oman osakeperusteisten maksujen rahastoon soveltamisen aloitta- misajankohtana 1.1.2018. Vertailukausia ei oikaistu soveltamisen aloittamisajankohtana. Toimitusehdot Konsernilla on joitakin myyntejä, joissa käytetään pitkillä välimatkoilla CIP- ja CPT -toimituslausekkeita ja joissa UPM vastaa kuljetuspalvelun järjestämisestä. Näissä tapauksissa tavarat ja kuljetuspalvelu ovat erillisiä suoritevelvoitteita. Sen vuoksi tuotteille allokoitu myyntihinta on tuloutettava lastauksen yhteydessä ja kuljetuspalvelu ajan kuluessa, kun palvelu on suoritettu. Aikaisempien laatimisperiaatteiden mukaan koko myynti tuloutettiin lastauksen yhteydessä. Laatimisperiaatteiden muutos ei vaikuttanut soveltamisen aloittamisajankohtana UPM:n omaan pääomaan, koska konserni kirjaa tavaran toimitukseen liittyvät kustannukset samanaikaisesti myynnin kanssa. Esittäminen ja liitetiedot IFRS 15 mukaan myyntituotot on jaettava ryhmiin, jotka kuvaavat sitä, kuinka taloudelliset tekijät vaikuttavat myyntituottojen ja rahavirtojen luonteeseen, määrään, ajoitukseen ja epävarmuuteen. Konserni esittää ulkoisen liikevaihdon liiketoiminta-alueittain, koska UPM:n liiketoiminta-alueita koskeva raportointi on yhdenmukaista sen sisäisen raportoinnin kanssa, jota toimitetaan UPM:n toimitusjohtajalle, joka vastaa resurssien kohdistamisesta ja liiketoiminta-alueiden tulok- sellisuuden arvioimisesta. Lisätietoja löytyy » liitetiedosta 2.2 Liikevaihto.

Rahoitusriskit UPM altistuu liiketoimintansa seurauksena erilaisille rahoitusriskeille, kuten valuuttariski, korkoriski, hyödykkeiden hintariski, luottoriski, pää- omariski ja maksuvalmiusriski. Rahoitustoimintaan liittyvien riskien hallintaa hoidetaan keskitetysti UPM:n rahoitus- ja riskienhallintaosas- tolla hallituksen hyväksymien periaatteiden mukaisesti. Rahoitusriskejä kuvataan jäljempänä asiaankuuluvissa liitetiedoissa.

RAHOITUSRISKI

LIITE

Luottoriski

4.6 Käyttöpääoma 5.1 Pääoman hallinta

Likviditeetti ja jälleenrahoitusriski

Korkoriski

6.1 Rahoitusriskien hallinta 6.1 Rahoitusriskien hallinta 6.1 Rahoitusriskien hallinta

KIRJAN- PITO- ARVO 1.1.2018

IFRS 15 KÄYTTÖÖN- OTON VAIKUTUS

KIRJAN- PITO- ARVO 31.12.2017

Valuuttariski

Sähkön hintariski Vastapuoliriski

MILJ. EUROA

6.2 Johdannaiset ja suojauslaskenta

Konsernin tase Varat Vaihto-omaisuus

1 311

–9

1 302

Myyntisaamiset ja muut saamiset Laskennalliset verosaamiset

1 783

0 1

1 782

423

423

1.3 Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Velat Ostovelat ja muut velat Oma pääoma Kertyneet voittovarat

1 765

–6

1 760

Määräysvallattomien omistajien kanssa toteutuneita liiketoimia käsitellään samalla tavalla kuin konsernin omistajien kanssa toteutu- neita. Kun määräysvallattomilta omistajilta ostetaan osakkeita, makse- tun vastikkeen ja tytäryrityksen nettovarallisuudesta hankitun osuuden kirjanpitoarvon välinen erotus kirjataan omaan pääomaan. Myös voitot tai tappiot osakkeiden myynnistä määräysvallattomille omista- jille kirjataan omaan pääomaan transaktiomenoilla vähennettynä.

4 752

–3

4 750

Tytäryritykset UPM:n konsernitilinpäätös sisältää emoyrityksen UPM-Kymmene Oyj:n ja sen määräysvallassa olevien yritysten tilinpäätökset. Kaikki konserniin kuuluvat yritykset noudattavat yhdenmukaisesti UPM:n soveltamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat, sisäisten toimitusten reali- soitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konserni- tilinpäätöksessä. Realisoitumattomat tappiot eliminoidaan, ellei liike- tapahtuma anna viitteitä luovutetun omaisuuserän arvonalentumi- sesta. Yhteiset toiminnot UPM:n osuus yhteisistä toiminnoista merkitään konsernitaseeseen kirjaamalla järjestelyyn sisältyvät konsernin omat varat, velat, tuotot ja kulut sekä UPM:n suhteellinen osuus yhteisistä varoista, veloista, tuotoista ja kuluista. UPM:n ja sen yhteisten toimintojen välisistä reali- soituneista ja realisoitumattomista voitoista ja tappioista eliminoidaan suhteellinen osuus. Osakkuus- ja yhteisyritykset Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta. Yhteisyritykset ovat yhteisjärjestelyjä, joissa konsernilla on yhdessä toisten osapuolten kanssa yhteinen määräysvalta ja osa- puolilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen. Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä käsitellään pääomaosuus- menetelmällä, ja alun perin ne kirjataan hankintamenon määräisinä. Konsernitilinpäätökseen sisällytettävät osakkuus- ja yhteisyritysten tilinpäätökset ovat konsernin noudattamien laatimisperiaatteiden mukaisia. Määräysvallattomien omistajien osuudet Tilikauden voiton jakautuminen emoyhtiön omistajille ja määräysval- lattomille omistajille esitetään tuloslaskelman yhteydessä ja määräys- vallattomille omistajille kuuluva osuus omista pääomista esitetään omana eränään taseessa oman pääoman osana.

Alla olevassa taulukossa esitetään uusien IFRS 15 vaatimusten mukaisesti ne tilinpäätöksen erät, joihin IFRS 15 käyttöönotolla on ollut vaikutusta tilikaudella 2018.

IFRS 15 KÄYTTÖÖN- OTON VAIKUTUS

ILMAN IFRS 15 KÄYTTÖÖN- OTTOA

1.4 Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen

RAPORTOITU 2018

MILJ. EUROA

Konsernin tuloslaskelma Liikevaihto Liiketoiminnan kulut Varat Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Laskennalliset verosaamiset

10 483

10 483

0

–8 710 –8 709

–1

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat muunnetaan toimintava- luutaksi käyttäen tapahtumapäivinä vallinneita valuuttakursseja. Ulkomaan rahan määräiset saamiset ja velat muunnetaan toimintava- luutaksi käyttäen tilinpäätöspäivän kursseja. Ulkomaan rahan määräi- sistä liiketapahtumista ja monetaaristen saamisten ja velkojen muunta- misesta syntyneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan, paitsi silloin kun realisoitumaton erä täyttää rahavirran tai nettosijoituksen suojauslaskennan kriteerit, se kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. UPM kirjaa tavanomaisesta liiketoiminnasta aiheutuvat valuutta- kurssierot tuloslaskelman vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle, ja rahoituseristä johtuvat erot esitetään nettomääräisinä rahoituskuluissa omana eränään. Tytäryritysten, joiden toimintavaluutta poikkeaa konsernin esittä- misvaluutasta, tuloslaskelmat muunnetaan euroiksi vuosineljännesten keskikursseja käyttäen ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Kauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisiin yksikköihin tehtyjen nettosijoitusten muuntamisesta ja tällaisten nettosijoitusten suojaukseksi määritetyistä lainoista ja muista valuuttainstrumenteista syntyvät kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan osaksi tai kun se myydään tai lakkautetaan, omaan pääomaan kertyneet muuntoerot merkitään tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.

1 642

1 650

–8

1 833

1 833

0 1

397

396

Velat Ostovelat ja muut velat

1 881

1 884

–4

Muuttuva vastike Konserni antaa asiakkailleen oikeuden maksetun vastikkeen palautuk- seen, mikäli tuote ei vastaa sille sopimuksessa määriteltyjä laatuvaati- muksia. Paperin myynnin osalta konserni ei ole aikaisemmin arvioinut odotettavissa olevista laatuvalituksista johtuvia määriä, vaan on kirjan- nut asiakkaille suoritettavat hyvitykset silloin kun valitukset on käsitelty ja hyväksytty. Muuttuneiden laskentaperiaatteiden mukaan konserni päivittää arviot laatuvalituksista jokaisena tilinpäätöspäivänä ja huo- mioi ne myyntituottojen kirjausmäärässä. Kaupintavarastot Uusien vaatimusten mukaan myyntituotot kirjataan kun asiakas saa määräysvallan tuotteeseen tai palveluun. Konsernilla on joitakin kau- pintavarastojärjestelyiksi merkittyjä myyntisopimuksia, jotka uuden tarkemman ohjeistuksen mukaan eivät ole kaupintavarastojärjestelyjä. Näin ollen myynti tuloutetaan aiemmin.

UPM VUOSIKERTOMUS 2018 126

UPM VUOSIKERTOMUS 2018 127

SISÄLTÖ

TILINPÄÄTÖS